اخبار اقتصاد

قرارداد چند ده میلیارد دلاری اسپیس‌ایکس و گوگل؛ گامی بزرگ پیش از عرضه اولیه احتمالی رقم خورد.

در حالی که گمانه‌زنی‌ها درباره عرضه اولیه سهام شرکت اسپیس‌ایکس با ارزشی در حدود ۱.۷۵ تریلیون دلار افزایش یافته است، این شرکت قراردادی بزرگ با گوگل امضا کرده که می‌تواند جایگاه آن را در بازار زیرساخت‌های هوش مصنوعی بیش از پیش تقویت کند.

بر اساس این توافق، گوگل از اکتبر ۲۰۲۶ تا ژوئن ۲۰۲۹ ماهانه ۹۲۰ میلیون دلار به اسپیس‌ایکس پرداخت خواهد کرد تا به حدود ۱۱۰ هزار پردازنده گرافیکی انویدیا، پردازنده‌های مرکزی و منابع حافظه این شرکت دسترسی داشته باشد.

ارزش این قرارداد در مجموع به ده‌ها میلیارد دلار می‌رسد و یکی از بزرگ‌ترین توافق‌های زیرساختی در حوزه هوش مصنوعی به شمار می‌رود. این همکاری نشان‌دهنده افزایش تقاضای غول‌های فناوری برای دسترسی به توان پردازشی مورد نیاز توسعه مدل‌های پیشرفته هوش مصنوعی است.

تحلیلگران معتقدند چنین قراردادهایی می‌تواند درآمدهای اسپیس‌ایکس را به‌طور قابل توجهی افزایش داده و بر ارزش‌گذاری این شرکت در آستانه عرضه اولیه احتمالی سهام آن تأثیر مثبت بگذارد.

در شرایطی که تنش ها در تنگه هرمز بازار جهانی انرژی را وارد یکی از حساس‌ترین مقاطع سال‌های اخیر کرده، بسیاری از تحلیلگران انتظار داشتند قیمت نفت به محدوده ۱۵۰ دلار برسد؛ اما گزارش جدید بلومبرگ نشان می‌دهد چین فعلاً مانع وقوع این سناریو شده است.

طبق این گزارش، واردات نفت چین حدود ۲۵٪ کاهش یافته؛ با این حال ذخایر نفتی این کشور افت محسوسی نداشته است. این موضوع نشان می‌دهد پکن طی سال‌های اخیر با ایجاد ذخایر عظیم استراتژیک، گسترش سریع خودروهای برقی، کاهش مصرف سوخت و حتی افزایش استفاده از زغال‌سنگ، توانسته وابستگی خود به واردات نفت را تا حدی کاهش دهد.

در واقع، کاهش تقاضای چین باعث شده بخشی از شوک کمبود عرضه جهانی خنثی شود و بازار نفت فعلاً تحت کنترل باقی بماند. این در حالی است که هرگونه اختلال در تنگه هرمز می‌تواند صادرات میلیون‌ها بشکه نفت در روز را تهدید کند و بازار را وارد بحران جدی‌تری کند.

با این حال تحلیلگران هشدار می‌دهند اگر جنگ طولانی شود و ذخایر استراتژیک چین به مرور کاهش پیدا کند، بازار ممکن است با موج جدیدی از افزایش قیمت و کمبود عرضه مواجه شود؛ شوکی که می‌تواند بسیار سنگین‌تر از وضعیت فعلی باشد.

به گزارش بلومبرگ بیش از ۴۰ کشور قرار است روز دوشنبه درباره مشارکت نظامی در یک مأموریت اروپایی برای حفاظت از کشتی‌های تجاری در تنگه هرمز نشست برگزار کنند؛ اقدامی که پس از افزایش تنش‌های منطقه و نگرانی از اختلال در صادرات نفت، اهمیت بیشتری پیدا کرده است. این عملیات که تحت رهبری بریتانیا و فرانسه طراحی شده، احتمالاً شامل اسکورت دریایی کشتی‌ها، گشت های هوایی و … خواهد‌بود.

تنگه هرمز یکی از مهم‌ترین گذرگاه‌های نفتی جهان محسوب می‌شود و هرگونه تنش در این منطقه می‌تواند مستقیماً قیمت نفت، هزینه حمل‌ونقل و بازارهای مالی جهانی را تحت تأثیر قرار دهد. به همین دلیل کشورهای غربی به دنبال ایجاد یک حضور نظامی گسترده برای جلوگیری از هرگونه اختلال در عبور کشتی‌های تجاری هستند.

در هفته گذشته، ذخایر نفت ایالات متحده آمریکا 5.2 میلیون بشکه کاهش پیدا کرده و تخیله شده است. این کاهش، بیشتر از حد انتظارات بازار بوده و در نتیجه پیامد هایی مانند افزایش تقاضا و کاهش عرضه در کوتاه مدت را در پی خواهد داشت. پس از این کاهش، ذخایر نفتی آمریکا به سطح 392.7 میلیون بشکه سقوط کرد.

در گذشته نیز دولت آمریکا، 24 میلیون بشکه دیگر از این ذخایر را خالی کرده بود. این در حالی است که تخلیه ذخایر، آخرین برگ ترامپ برای مهار قیمت نفت بوده و معامله‌گران نفت، با درک این موضوع در حال افزایش قیمت جهانی نفت هستند. سطح فعلی ذخایر نفتی آمریکا در پایین ترین محدوده طی دهه های اخیر قرار داشته و این مورد پالس مثبتی برای افزایش قیمت نفت می باشد.

نمودار قیمت لحظه‌ای نفت

بانک مرکزی استرالیا نرخ بهره را افزایش داد

رئیس بانک مرکزی استرالیا، میشل بولاک، اعلام کرد افزایش نرخ بهره به مهار فشارهای تورمی کمک خواهد کرد.
پیش از آغاز نشست، معامله‌گران حدود ۸۵٪ احتمال افزایش ۲۵ واحدی نرخ بهره را قیمت‌گذاری کرده بودند و در مجموع حدود ۶۱ واحد پایه افزایش نرخ تا پایان سال در بازار لحاظ شده بود.
بولاک در گفتگو با خبرنگاران گفت: نرخ بهره نقدی اکنون کمی در محدوده انقباضی قرار دارد و این موضوع به بانک اجازه می‌دهد تحولات مربوط به درگیری‌ها و ریسک‌های ژئوپلیتیک را با دقت بیشتری زیر نظر بگیرد. هیئت سیاست‌گذاری اکنون معتقد است که فضای کافی برای مدیریت ریسک‌ها از هر دو سمت (تورم و رشد اقتصادی) در اختیار دارد.
در واکنش به این خبر، جفت ارز AUDUSD در لحظات ابتدایی با رشد محسوسی رو‌به‌رو شد.

بانک مرکزی ژاپن نرخ بهره را طبق انتظار در سطح 0.75% حفظ کرد.

نکات مهم تصمیم:

• تصمیم با رأی 6 در برابر 3 تصویب شد.
• 3 عضو بانک مرکزی خواستار افزایش نرخ بهره به 1% بودند.
• پیش‌بینی رشد اقتصادی 2026 از 1% به 0.5% کاهش یافت.
• پیش‌بینی تورم خالص 2026 از 1.9% به 2.8% افزایش یافت.
• بانک مرکزی اعلام کرد نرخ‌های واقعی همچنان بسیار پایین هستند.
• ریسک‌های رشد اقتصادی نزولی، اما ریسک‌های تورمی صعودی ارزیابی شدند.
• افزایش قیمت نفت و تنش‌های خاورمیانه می‌تواند سود شرکت‌ها و قدرت خرید خانوارها را تحت فشار قرار دهد.

بانک مرکزی ژاپن در نقطه‌ای حساس قرار گرفته؛ از یک‌سو تورم در حال تثبیت بالای هدف است و از سوی دیگر رشد اقتصادی در حال تضعیف. اختلاف رأی در تصمیم‌گیری نشان می‌دهد احتمال تغییر سیاست به سمت انقباض در ماه‌های آینده افزایش یافته است. اگر قیمت انرژی در سطوح بالا باقی بماند، BOJ ناچار به تسریع در افزایش نرخ بهره خواهد شد؛ موضوعی که می‌تواند بر ین و جریان سرمایه در بازارهای جهانی تأثیر قابل‌توجهی بگذارد.

بانک مرکزی اروپا احتمالاً در ماه June یک افزایش نرخ بهره انجام می‌دهد، اما همین تصمیم می‌تواند در سال 2027 برعکس شود. دلیل این حرکت، فشار تورمی ناشی از جنگ جمهوری اسلامی و جهش قیمت انرژی است؛ تورمی که هنوز برای سیاست‌گذارها کاملاً قابل پیش‌بینی نیست. طبق نظرسنجی، نرخ بهره فعلاً در سطح 2% ثابت می‌ماند، اما یک افزایش 0.25% به‌عنوان یک «حرکت احتیاطی» در راه است تا از شکل‌گیری موج جدید تورم جلوگیری شود. با این حال، ریسک اصلی سمت رشد اقتصادی است؛ اگر فشارها ادامه‌دار شود، ECB مجبور می‌شود در ادامه مسیر، نرخ‌ها را کاهش دهد تا اقتصاد آسیب نبیند.

قیمت نفت برنت در پایان هفته معاملاتی گذشته تا محدوده ۱۰۰ دلار هم پایین آمده بود؛ اما باز هم با نتیجه نرسیدن مذاکرات و بسته ماندن تنگه هرمز روند صعودی به خود گرفت و محدوده ۱۰۷ دلار را در اولین روز معاملاتی هفته جدید رد کرد. این در حالی است که در هفته‌های گذشته با انتشار خبر باز شدن تنگه هرمز تا محدوده ۸۷ دلار هم پایین آمده بود.
به نظر می‌رسد که این روزها بیشتر از عرضه و تقاضای نفت در بازار جهانی، اخبار مربوط به مذاکرات و آتش بس میان ایران و آمریکا بیشترین اثر را روی قیمت نفت دارد. حتی شایعات کوچک و بزرگ هم باعث می‌شود که قیمت نفت برنت نوسانات زیادی را تحمل کند.

نمودار قیمت لحظه‌ای نفت

قیمت طلای جهانی در معاملات روز چهارشنبه با خوشبینی نسبت به نتیجه مذاکرات بین ایران و آمریکا و پایان درگیری‌ها بسته شد. قیمت اونس جهانی طلا با افزایش تنش‌ها در هفته گذشته از سقف ۴۸۳۳ دلاری تا ۴۶۵۷ پایین آمده بود؛ اما با خبر سفر عباس عراقچی به پاکستان و اعزام ویتکاف و کوشنر از آمریکا به اسلام آباد تا ۴۷۴۰ افزایش پیدا کرد. هر چند از طرف وزارت امور خارجه ایران هر گونه ملاقات و مذاکره با طرف آمریکایی تکذیب شده است؛ اما بازار باز هم به این خبر روی خوش نشان داده.

نمودار قیمت لحظه‌ای طلای جهانی

در بازار طلای داخلی هم قیمت طلای ۱۸ عیار با ۴۰۰ هزار تومان عقب نشینی وارد محدوده ۱۷ میلیون تومان شده است. قیمت طلای ۱۸ عیار در طول هفته‌های گذشته نشان داده است که بیشتر تابع روند قیمت دلار است و با کاهش محسوس قیمت دلار این کاهش قیمت را تجربه کرده است.

معاون بانک مرکزی انگلستان، «سارا بریدن»، هشدار داده که به‌دلیل ریسک‌های کلان اقتصادی که هنوز در قیمت‌ها منعکس نشده‌اند، احتمال یک ریزش در بازارهای سهام جهانی به‌ویژه در سهام فناوری آمریکا وجود دارد. همچنین ارزش‌گذاری‌های بسیار بالای سهام مرتبط با هوش مصنوعی، علی‌رغم رشد قابل‌توجه سرمایه‌گذاری و درآمد، یکی دیگر از موارد نگران‌کننده است؛ چرا که یک شوک کلان اقتصادی می‌تواند منجر به افت‌های شدید در این بخش شود.

وزارت دادگستری آمریکا اعلام کرده که تحقیقات درباره جروم پاول را متوقف کرده است؛ تصمیمی که یک مانع مهم در مسیر تعیین رئیس بعدی فدرال رزرو را برطرف می‌کند. این پرونده که مربوط به هزینه‌های ساخت ساختمان فدرال رزرو بود؛ اکنون به بازرس داخلی این نهاد ارجاع داده شده و از مسیر کیفری خارج شده است.

این اتفاق دو پیام مهم دارد:

اول: سناتورهایی که به دلیل این پرونده با تأیید کوین وارش مخالفت می‌کردند؛ دیگر دلیل اصلی خود را از دست داده‌اند. در نتیجه؛ مسیر تأیید وارش به‌عنوان رئیس جدید فدرال رزرو هموارتر شده است.

دوم: فشار سیاسی کوتاه ‌مدت بر فدرال رزرو کاهش پیدا کرده است. پاول پیش‌تر این پرونده را به‌عنوان تلاشی برای تأثیرگذاری بر سیاست پولی مطرح کرده بود.

دوره ریاست پاول در ۱۵ مه به پایان می‌رسد؛ اما او اعلام کرده تا زمان تأیید جانشین خود در سمتش باقی خواهد ماند. هنوز مشخص نیست که پس از آن؛ در جایگاه دیگری در فدرال رزرو باقی می‌ماند یا نه.

از دید بازار؛ این خبر بیشتر یک سیگنال ساختاری است تا یک محرک فوری. تمرکز اکنون بر این موارد قرار می‌گیرد:

• زمان و احتمال تأیید وارش
• رویکرد او نسبت به نرخ بهره و سیاست‌های پولی
• مسیر آینده سیاست‌های فدرال رزرو

در مجموع؛ این تصمیم می‌تواند به ثبات نسبی در انتظارات بازار کمک کند؛ اما هم‌زمان مرحله جدیدی از عدم قطعیت در مورد سیاست‌های آینده را نیز ایجاد می‌کند.

بانک آمریکا اعلام کرده رشد شدید سهام شرکت‌های بزرگ فناوری می‌تواند نشانه شکل‌گیری حبابی شبیه دوران «حباب دات‌کام» باشد. شاخص Nasdaq 100 در حالی رکورد می‌زند که نوسان 10 روزه آن همزمان افزایش یافته؛ اتفاقی غیرمعمول چون معمولاً با رشد بازار، نوسان کاهش می‌یابد. طبق داده‌ها، در 14 روز از 16 روز اخیر، رشد شاخص و افزایش نوسان همزمان رخ داده که توجه استراتژیست‌ها را جلب کرده است. اگر این الگو ادامه یابد، احتمال اصلاح کوتاه‌مدت در سهام فناوری زیاد است، هرچند روند بلندمدت همچنان وابسته به سودآوری شرکت‌ها و موج هوش مصنوعی خواهد بود.

اینتل با ارائه چشم‌انداز قوی برای سه‌ماهه دوم، فراتر از انتظارات بازار ظاهر شد و همین موضوع باعث شد سهام این شرکت حدود 19% رشد کند. این شرکت پیش‌بینی کرده درآمدی بین 13.8B$ تا 14.8B$ ثبت کند؛ عددی بالاتر از برآورد 13.07B$ تحلیلگران، که نشان‌دهنده افزایش تقاضا برای پردازنده‌های مرتبط با هوش مصنوعی در دیتاسنترهاست.

رشد اخیر اینتل تا حد زیادی به تمرکز جدید آن روی بازار AI برمی‌گردد؛ جایی که تقاضا برای CPUهای پیشرفته، مخصوص اجرای مدل‌ها و ایجنت‌های هوش مصنوعی، در حال افزایش است. در کنار این، همکاری با شرکت‌هایی مثل گوگل، تسلا و پروژه‌های مرتبط با ایلان ماسک، سیگنال مثبتی برای آینده اینتل در رقابت با انویدیا و AMD محسوب می‌شود.

به گزارش رویترز در کمتر از دو ماه از آغاز جنگ ایران، بیش از 50 میلیارد دلار نفت خام از چرخه بازار جهانی حذف شده؛ شوکی که توازن عرضه و تقاضا را به‌هم زده و نگرانی‌ها درباره امنیت انرژی را افزایش داده است. این اتفاق در حالی می‌افتد که ذخایر قابل رویت جهانی نفت خام از زمان آغاز جنگ ۲۵۵ میلیون بشکه کاهش داشته و اگر خاورمیانه را فاکتور بگیریم به ۳۵۹ میلیون بشکه نفت خواهد رسید.

اگر تنش‌ها ادامه پیدا کند، بازار نفت به سمت «ریسک دائمی ژئوپلیتیک» می‌رود و احتمال جهش‌های مقطعی قیمت حتی بدون کمبود واقعی عرضه نیز بالا خواهد رفت. فعلا تنش‌ها در سطح دیپلماتیک بسیار زیاد است و به نظر می‌رسد که آتش بس میان ایران و آمریکا بسیار شکننده است. قیمت نفت برنت در روز جمعه حوالی ۱۰۵ دلار معامله می‌شود که بیانگر افزایش ریسک‌های سیستماتیک و امکان بن بست در مذاکرات پاکستان است.

نمودار قیمت لحظه‌ای نفت