نقد و بررسی صندوق درآمد ثابت گسترش فردای ایرانیان

تاریخچه صندوق گسترش فردای ایرانیان

این نهاد مالی فعالیت رسمی خود را در تاریخ ۱۹ مهر ۱۳۹۰ آغاز کرد و اکنون بیش از ۱۴ سال سابقه فعالیت مستمر در بازار سرمایه ایران دارد. قدمت یک نهاد مالی نشان‌دهنده پایداری استراتژی‌های آن در برابر بحران‌های اقتصادی مختلف است. بقا در بازارهای مالی ایران نیازمند مدیریت دقیق منابع است که این مجموعه در یک دهه گذشته آن را نشان داده است.

زمان تاسیس

شروع فعالیت صندوق گسترش فردای ایرانیان در پاییز سال ۱۳۹۰ رقم خورد. در آن زمان بازار سرمایه نیاز شدیدی به ابزارهای مالی کم‌ریسک داشت و تاسیس این مجموعه پاسخ مستقیمی به نیاز سرمایه‌گذارانی بود که تمایلی به ورود مستقیم به بازار پرنوسان سهام نداشتند. از آن زمان تاکنون قوانین و نظارت‌های سازمان بورس روی این نهاد تکامل یافته و شفافیت آن به حداکثر رسیده است.

دستاوردهای کلیدی

رسیدن به بازدهی کل بیش از ۳۳۲ درصد از زمان تاسیس تاکنون و تبدیل شدن به یکی از بزرگترین صندوق‌های درآمد ثابت، از مهم‌ترین دستاوردهای این مجموعه است. رشد ارزش خالص دارایی‌ها در گذر زمان نشان می‌دهد که اعتماد عمومی به صندوق سرمایه گذاری گسترش فردای ایرانیان به صورت پله‌ای افزایش یافته است. مدیریت صحیح نقدینگی باعث شده تا این نهاد در هیچ دوره‌ای برای پرداخت سود دوره‌ای سرمایه‌گذاران با مشکل نقدشوندگی مواجه نشود.

بررسی مجوزهای رسمی صندوق گسترش فردا

این نهاد مالی کاملا قانونی است و تمامی مجوزهای لازم را از سازمان بورس و اوراق بهادار ایران و اداره ثبت شرکت‌ها دریافت کرده است. داشتن مجوزهای رسمی به این معناست که ناظران قانونی به صورت مداوم بر ورود و خروج پول و نحوه محاسبه سود نظارت دارند. این موضوع خطرات مرتبط با کلاهبرداری یا سوءاستفاده مالی را به صفر می‌رساند.

ثبت در سازمان بورس

شماره ثبت این نهاد نزد سازمان بورس و اوراق بهادار ۱۰۹۱۵ و شماره ثبت آن نزد مرجع ثبت شرکت‌ها ۲۸۲۰۳ است. این اعداد شناسنامه هویتی نهاد مالی هستند و به کاربران اجازه می‌دهند تا از طریق درگاه‌های قانونی دولت، وضعیت اعتبار و گزارش‌های مالی دوره‌ای را به صورت شفاف پیگیری کنند. شفافیت اطلاعاتی یکی از ارکان اصلی سرمایه‌گذاری مدرن است.

ارکان اصلی صندوق

ساختار نظارتی و اجرایی این مجموعه از چند بخش مجزا تشکیل شده است تا تضاد منافع ایجاد نشود. ضامن نقدشوندگی و مدیر صندوق شرکت کارگزاری بانک آینده است که وظیفه مدیریت روزانه دارایی‌ها را بر عهده دارد. متولی صندوق که نقش ناظر بر عملکرد مدیر را ایفا می‌کند مشاور سرمایه‌گذاری سهم آشنا است. همچنین موسسه حسابرسی بهمند به عنوان حسابرس وظیفه دارد صحت اعداد و ارقام مالی و سودهای پرداختی را تایید کند. این تفکیک وظایف امنیت صندوق سرمایه گذاری گسترش فردای ایرانیان را تضمین می‌کند.

شما می توانید با مراجعه به صفحه کارگزاری های بورس ایران ریبیت با این کارگزاری ها آشنایی پیدا کنید.

دارایی های پشتیبان گسترش فردای ایرانیان

پشتوانه اصلی پولی که در این مجموعه سرمایه‌گذاری می‌کنید اوراق مشارکت دولتی و سپرده‌های بانکی معتبر است. برای درک بهتر اینکه صندوق گسترش فردای ایرانیان چگونه سود تولید می‌کند باید بدانیم پول‌های جمع‌آوری شده دقیقا صرف خرید چه دارایی‌هایی می‌شود. قانون سازمان بورس مدیران را ملزم می‌کند تا درصد بالایی از پول را در امن‌ترین دارایی‌های موجود در کشور قرار دهند.

ترکیب دارایی‌ها

تیم مدیریت دارایی سرمایه کاربران را با دقت بالایی تقسیم‌بندی می‌کند. جدول زیر به صورت دقیق ترکیب دارایی‌های این نهاد مالی را نشان می‌دهد.

همان‌طور که در داده‌ها نمایان است بخش عمده و شاکله اصلی سرمایه در صندوق سرمایه گذاری گسترش فردای ایرانیان به دارایی‌های باثبات و ضدضربه اختصاص یافته است که توانایی خلق جریان نقدی بی‌وقفه را در هر شرایط اقتصادی دارند.

مدیریت ریسک

تخصیص بالای ۸۰ درصد از کل سرمایه به اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی دلیل اصلی بدون ریسک بودن این دارایی است. در علم مالی سرمایه‌گذاری در اوراق دولتی معادل سرمایه‌گذاری بدون خطر در نظر گرفته می‌شود زیرا دولت‌ها همیشه بدهی‌های خود را پرداخت می‌کنند. وجود ۴.۵ درصد سهام در سبد دارایی صرفا برای این است که مدیران بتوانند در زمان‌های صعودی بازار سود نهایی صندوق گسترش فردای ایرانیان را کمی بیشتر از سود بانکی افزایش دهند و این مقدار اندک سهام خطری برای اصل پول ایجاد نمی‌کند.

مزایا و معایب صندوق گسترش فردا

مهم‌ترین مزیت این بستر سود بالاتر از سپرده بانکی و معافیت مالیاتی است و بزرگترین عیب آن عدم امکان معامله در پنل آنلاین کارگزاری‌ها به دلیل ساختار صدور و ابطالی است. بررسی مزایا و معایب به شما کمک می‌کند تا با دیدی بازتر و منطقی‌تر تصمیم بگیرید. هیچ ابزار مالی در دنیا بدون نقص نیست و شناخت محدودیت‌ها کلید موفقیت در برنامه‌ریزی مالی است.

مزایای اصلی

اولین نکته مثبت سود بالاتر از سپرده‌های عادی بانکی است. دومین مزیت روزشمار بودن سود است، یعنی حتی اگر پول شما تنها چند روز در حساب بماند به همان اندازه سود دریافت می‌کنید. سومین مورد بسیار مهم معافیت مالیاتی کامل سود دریافتی است که در قوانین مالیاتی کشور به صراحت ذکر شده است. پرداخت منظم ماهانه و نداشتن جریمه برای برداشت زودتر از موعد از دیگر دلایل جذابیت صندوق سرمایه گذاری گسترش فردای ایرانیان برای سرمایه‌گذاران است.

معایب و محدودیت‌ها

عدم امکان معامله سریع در پنل آنلاین کارگزاری‌ها یک محدودیت محسوب می‌شود زیرا برای خرید یا فروش باید از طریق سایت اختصاصی مجموعه اقدام کنید. نقطه ضعف دیگر تاخیر احتمالی ۱ الی ۲ روزه در واریز پول به حساب شما هنگام ابطال واحدها است که به دلیل سیکل کاری سامانه‌های پایا و ساتنا رخ می‌دهد. همچنین اعتبار کلی این مجموعه تا حدودی به عملکرد و اعتبار بانک آینده گره خورده است که باید در تحلیل‌های کلان مد نظر قرار گیرد.

کارمزد صندوق سرمایه‌گذاری گسترش فردای ایرانیان

در ساختار اساسنامه این مجموعه، هزینه‌ها به دو دسته کلی تقسیم می‌شوند. دسته اول هزینه‌هایی هستند که از محل کل دارایی‌های صندوق کسر شده و پرداخت می‌شوند و دسته دوم هزینه‌هایی هستند که مستقیما توسط شخص سرمایه‌گذار در زمان ورود یا خروج پرداخت می‌گردند. برخی از هزینه‌های عملیاتی مانند طرح دعاوی حقوقی به دلیل ماهیت نامشخص، غیرقابل پیش‌بینی هستند. اما سایر مخارج مانند هزینه‌های تاسیس، برگزاری مجامع، کارمزد معاملات بانکی و نگهداری اوراق بهادار، با فرمول‌های دقیق و مشخصی محاسبه می‌گردند. در ادامه لیست جامع تمامی این هزینه‌ها با جزئیات کامل آورده شده است.

هزینه صدور و ابطال

بخش دوم هزینه‌ها مربوط به مبالغی است که مستقیما متوجه کاربر است. خبر خوب این است که کارمزد صدور و ابطال در این نهاد مالی کاملا صفر است و هیچ هزینه‌ای از اصل سرمایه شما کسر نمی‌شود. یکی از دغدغه‌های همیشگی افراد هنگام ورود به بازارهای مالی جدید هزینه‌های جانبی و کارمزدهای معاملاتی است. در صندوق گسترش فردای ایرانیان شفافیت کاملی در این زمینه وجود دارد. هنگامی که شما قصد ورود سرمایه یا خروج آن را دارید سامانه هیچ مبلغی را به عنوان کارمزد تراکنش از شما کسر نمی‌کند. این ویژگی صندوق گسترش فردای ایرانیان را برای افرادی که قصد جابجایی مکرر پول را دارند به گزینه‌ای به شدت اقتصادی تبدیل می‌کند.

هزینه هایی که باید توسط سرمایه گذار پرداخت شود

هزینه‌های پنهان

شاید این سوال تکنیکال پیش بیاید که با وجود صفر بودن کارمزد معاملات پس مدیران مجموعه از چه راهی کسب درآمد می‌کنند. پاسخ در جداول بالا نهفته است. هزینه مدیریت و کارمزدهای ارکان اجرایی پیش از محاسبه سودی که روزانه به عنوان ارزش خالص دارایی به شما اعلام می‌شود از کل درآمد ناخالص مجموعه کسر می‌گردد. به عبارت ساده‌تر سودی که به صورت ماهانه محاسبه شده و به حساب شما واریز می‌شود کاملا خالص و تصفیه شده است و شما نیازی به پرداخت مستقیم هیچ هزینه پنهانی به عنوان حق مدیریت ندارید.

آموزش ثبت نام در صندوق گسترش فردای ایرانیان

ثبت‌نام در این بستر از طریق ثبت‌نام اولیه در سامانه سجام و سپس ورود به سایت اختصاصی صندوق یا شعب بانک آینده انجام می‌شود. فرآیند ورود به سیستم بسیار سرراست طراحی شده است تا افراد با هر سطح از دانش دیجیتال بتوانند به راحتی حساب کاربری خود را فعال کرده و شروع به درآمدزایی کنند.

پیش‌نیازها

پیش از هر اقدامی باید در سامانه جامع اطلاعات مشتریان که به اختصار سجام نامیده می‌شود ثبت‌نام کرده و احراز هویت خود را تکمیل کنید. ثبت‌نام در سجام قانون اجباری سازمان بورس برای جلوگیری از پولشویی و تایید هویت دقیق سرمایه‌گذاران است. بدون داشتن کد پیگیری سجام فعال امکان ثبت‌نام در صندوق سرمایه گذاری گسترش فردای ایرانیان وجود ندارد.

ثبت‌نام آنلاین

روش آنلاین سریع‌ترین و بهترین راه برای شروع است. مراحل به ترتیب زیر است:

۱. وارد سایت رسمی صندوق به آدرس gostareshfund.ir یا سامانه یکپارچه سودآیند به آدرس soodayand.ir شوید.

۲. گزینه ورود یا ثبت‌نام را انتخاب کنید.

۳. کد ملی و شماره موبایلی که با آن در سجام ثبت‌نام کرده‌اید را وارد کنید.

۴. کد تایید پیامک شده را در کادر مربوطه بنویسید تا اطلاعات هویتی شما به صورت خودکار از سجام فراخوانی شود.

۵. پس از ورود به پنل کاربری گزینه صدور واحد را انتخاب کنید.

۶. مبلغ مورد نظر را تعیین کرده و از طریق درگاه پرداخت بانکی آنلاین مبلغ را واریز نمایید.

ثبت‌نام حضوری

برای افرادی که تمایل به استفاده از روش‌های آنلاین ندارند یا با فرآیندهای اینترنتی راحت نیستند امکان ثبت‌نام حضوری فراهم است. این دسته از متقاضیان می‌توانند با همراه داشتن کارت ملی هوشمند و شناسنامه به یکی از شعب بانک آینده مراجعه کنند. متصدیان بانک فرم‌های مربوط به صندوق گسترش فردای ایرانیان را در اختیار کاربر قرار داده و کلیه مراحل صدور واحد را به صورت سیستمی در داخل شعبه انجام می‌دهند.