بررسی صندوق درآمد ثابت بانک گردشگری

تاریخچه صندوق بانک گردشگری

صندوق سرمایه گذاری بانک گردشگری در تاریخ 27 تیر 1390 با دریافت مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت رسمی خود را آغاز کرد. این صندوق به عنوان یکی از صندوق‌های سرمایه گذاری با درآمد ثابت در بازار سرمایه فعالیت می‌کند. بر اساس اطلاعات واحدهای سرمایه گذاری صندوق بانک گردشگری در اسفند ۱۴۰۴، سقف واحدهای صندوق 90,000,000 واحد تعیین شده که تاکنون حدود 55.25 درصد از ظرفیت آن تکمیل شده و حدود 40.82 درصد از ظرفیت همچنان باقی مانده است. همچنین خالص ارزش دارایی‌های صندوق حدود 50.31 تریلیون ریال گزارش شده و ارزش خالص هر واحد سرمایه گذاری برابر با 1,015,322 ریال است. در حال حاضر نیز حدود 15 درصد از واحدهای صندوق در اختیار سرمایه‌گذاران حقوقی قرار دارد که نشان‌دهنده حضور فعال هر دو گروه سرمایه‌گذاران حقیقی و حقوقی در این صندوق است.

بررسی مجوزهای رسمی صندوق گردشگری

صندوق سرمایه گذاری گردشگری به عنوان یکی از نهادهای مالی فعال در بازار سرمایه، فعالیت خود را تحت نظارت مراجع قانونی و نهادهای رسمی کشور انجام می‌دهد. این صندوق با شماره 10883 نزد سازمان بورس و اوراق بهادار ثبت شده است که نشان‌دهنده دریافت مجوز فعالیت و نظارت مستقیم این سازمان بر عملکرد صندوق می‌باشد. همچنین این صندوق با شماره 27837 در مرجع ثبت شرکت‌ها و موسسات غیرتجاری نیز به ثبت رسیده است. ثبت در این دو نهاد رسمی بیانگر قانونی بودن فعالیت صندوق، شفافیت عملکرد آن و رعایت مقررات بازار سرمایه در مدیریت و اداره دارایی‌های سرمایه‌گذاران است.

ارکان صندوق سرمایه گذاری بانک گردشگری

هر صندوق سرمایه گذاری برای فعالیت شفاف و مدیریت صحیح دارایی سرمایه‌گذاران، دارای ارکان و نهادهای مشخصی است که هر کدام وظایف خاصی مانند مدیریت سرمایه گذاری، نظارت، حسابرسی و تضمین نقدشوندگی را بر عهده دارند. صندوق سرمایه گذاری بانک گردشگری نیز با همکاری چند نهاد مالی معتبر و متخصص اداره می‌شود که هر یک نقش مهمی در مدیریت، نظارت و پشتیبانی از فعالیت‌های صندوق ایفا می‌کنند.

مدیر صندوق سرمایه گذاری بانک گردشگری

مدیریت صندوق سرمایه گذاری بانک گردشگری بر عهده شرکت سبدگردان کارآمد است. این شرکت به عنوان یک نهاد مالی تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می‌کند و در تاریخ 20 شهریور 1394 به عنوان شرکت سهامی خاص به ثبت رسیده است. سبدگردان کارآمد پس از اخذ مجوزهای لازم از سازمان بورس در دی‌ماه همان سال فعالیت رسمی خود را آغاز کرده و وظیفه مدیریت پرتفوی سرمایه گذاری صندوق، تصمیم‌گیری درباره ترکیب دارایی‌ها و مدیریت منابع سرمایه‌گذاران را بر عهده دارد.

متولی صندوق درآمد ثابت بانک گردشگری

نقش متولی صندوق بر عهده شرکت مشاور سرمایه گذاری اوراق بهادار پاداش است. این شرکت به عنوان یک نهاد مالی دارای مجوز از سازمان بورس، وظیفه نظارت بر عملکرد مدیر صندوق و اطمینان از رعایت قوانین و مقررات بازار سرمایه را بر عهده دارد. این شرکت در چارچوب قانون بازار اوراق بهادار فعالیت کرده و با ارائه خدمات تخصصی مشاوره و نظارت مالی، در جهت حفظ حقوق سرمایه‌گذاران صندوق عمل می‌کند.

ضامن نقدشوندگی صندوق سرمایه گذاری بانک گردشگری    

بانک گردشگری به عنوان ضامن نقدشوندگی صندوق فعالیت می‌کند. این بانک که در سال 1389 با مجوز بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران تأسیس شده است، یکی از بانک‌های فعال در نظام بانکی کشور محسوب می‌شود و سهام آن در فرابورس ایران معامله می‌شود. وظیفه ضامن نقدشوندگی این است که در صورت نیاز، امکان خرید یا تأمین منابع لازم برای ابطال واحدهای سرمایه گذاری را فراهم کند تا سرمایه‌گذاران بتوانند در زمان مورد نظر سرمایه خود را به راحتی نقد کنند.

مدیر ثبت صندوق درآمد ثابت بانک گردشگری

مسئولیت ثبت اطلاعات سرمایه‌گذاران و نگهداری سوابق واحدهای سرمایه گذاری صندوق نیز بر عهده شرکت سبدگردان کارآمد است. مدیر ثبت وظیفه دارد اطلاعات مربوط به صدور و ابطال واحدهای سرمایه گذاری، مشخصات سرمایه‌گذاران و تغییرات مالکیت واحدها را به طور دقیق ثبت و نگهداری کند تا فرآیندهای مالی و اداری صندوق با شفافیت کامل انجام شود.

مدیران سرمایه گذاری صندوق بانک گردشگری    

تصمیم‌گیری‌های سرمایه گذاری صندوق توسط تیم مدیران سرمایه گذاری شامل مریم حبیبی سیاهپوش، زیبا قربانی تجنکی و محمدرضا طوسی انجام می‌شود. این افراد با تحلیل شرایط بازار سرمایه، بررسی فرصت‌های سرمایه گذاری و مدیریت ریسک، ترکیب دارایی‌های صندوق را به گونه‌ای تنظیم می‌کنند که ضمن حفظ امنیت سرمایه، بازدهی مناسب برای سرمایه‌گذاران فراهم شود.

حسابرس صندوق درآمد ثابت بانک گردشگری

حسابرسی صندوق توسط موسسه حسابرسی و خدمات مالی و مدیریت ایران مشهود انجام می‌شود. این موسسه در مرداد ماه سال 1371 توسط جمعی از مدیران ارشد سازمان حسابرسی تاسیس شد و به سرعت به یکی از مؤسسات معتبر حسابرسی در کشور تبدیل گردید. این موسسه از اعضای جامعه حسابداران رسمی ایران بوده و به عنوان موسسه معتمد سازمان بورس و اوراق بهادار شناخته می‌شود. وظیفه حسابرس بررسی صورت‌های مالی، کنترل صحت گزارش‌های مالی و اطمینان از شفافیت عملکرد مالی صندوق است.

دارایی ها و پشتوانه صندوق بانک گردشگری

پشتوانه و دارایی‌های صندوق بانک گردشگری بر پایه اوراق بهادار با درآمد ثابت شکل گرفته است؛ به این معنا که بخش عمده سرمایه صندوق در ابزارهای کم‌ریسک مانند اوراق مشارکت، اوراق اجاره، اوراق رهنی، اسناد خزانه دولتی و گواهی سپرده یا سپرده‌های بانکی نزد بانک‌ها و موسسات مالی مجاز سرمایه گذاری می‌شود. حداقل ۸۵٪ از کل دارایی‌های صندوق باید در این نوع دارایی‌های با درآمد ثابت نگهداری شود تا بازدهی پایدار و ریسک پایین‌تری برای سرمایه‌گذاران فراهم گردد. بخش کوچکتری از دارایی‌ها می‌تواند در سهام، حق‌تقدم سهام، اختیار معامله، گواهی سپرده کالایی و همچنین واحدهای سایر صندوق‌های سرمایه گذاری قرار گیرد تا امکان کسب بازده بیشتر نیز فراهم شود، در حالی که محدودیت‌های متعددی برای تمرکز سرمایه در یک ناشر، صنعت یا ابزار مالی وجود دارد تا ریسک سرمایه گذاری کنترل شود.

در جدول زیر ترکیب دارایی‌های صندوق درآمد ثابت بانک گردشگری را در چهار مقطع زمانی مختلف نشان می‌دهد و بیانگر رویکرد درآمد ثابت با ریسک کنترل‌شده صندوق است. بر اساس وضعیت امروز، بیشترین وزن دارایی‌ها به اوراق مشارکت با حدود ۷۶٪ از کل دارایی‌ها اختصاص دارد که نقش اصلی در ایجاد بازده پایدار صندوق دارد. پس از آن سپرده‌های بانکی با حدود ۱۳٪ و سهام با حدود ۸٪ قرار دارند که نشان می‌دهد سهم دارایی‌های پرریسک محدود و در چارچوب مجاز نگه داشته شده است. سایر اقلام مانند واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری، گواهی سپرده کالایی و سایر دارایی‌ها سهم بسیار اندکی از پرتفوی را تشکیل می‌دهند و وجه نقد عملا صفر است که حاکی از سرمایه گذاری فعال منابع صندوق می‌باشد. مقایسه با دوره‌های گذشته نیز نشان می‌دهد ترکیب دارایی‌ها در طول زمان ثبات نسبی داشته و تمرکز صندوق همواره بر ابزارهای با درآمد ثابت بوده است.