wingo markets banner
ثبت نام / ورود
کد ارسال شده به شماره را وارد نمایید کد ارسال شده به آدرس را وارد نمایید
ارسال مجدد کد تغییر شماره تغییر ایمیل
در صورتی که کاربر قدیمی هستید، این فیلد اختیاری است.
ورود
Logo
نهاد های مالی
بهترین ها
ابزار ها
قیمت لحظه‌ای

بررسی جامع مارکت میکر بودن آلپاری

نویسنده
رضا باقری

رضا باقری

کارشناس محتوا

رضا باقری نویسنده و استراتژیست محتوا با بیش از شش سال تجربه تخصصی در تولید محتوای فارسی و انگلیسی که تمرکز اصلی او بر حوزه‌های اقتصاد، بازارهای مالی، فارکس و کریپتو قرار دارد. او در طول فعالیت حرفه‌ای خود با بروکرها و وب‌سایت‌های مالی مختلف همکاری داشته است. رضا باقری سابقه نگارش محتوای تخصصی مالی، کارشناسی سئو و تولید رپورتاژهای مرتبط با اقتصاد را دارد. همچنین در حوزه بلاکچین، DeFi و NFT نیز به تولید محتوا پرداخته است.

ویرایشگر
فاطمه بیان

فاطمه بیان

سردبیر و سرپرست تیم محتوا

فاطمه بیان، سرپرست تیم محتوا و سردبیر مجموعه «ایران‌ریبیت»، از سال ۱۳۹۷ فعالیت خود را در حوزه تولید محتوای متنی و بصری آغاز کرده است. او در سال 1400، وارد دنیای بازارهای مالی شد و با مفاهیم تحلیل تکنیکال و فاندامنتال، به کمک دوره‌های اساتیدی مانند مشهوری‌نژاد و ال‌بروکس آشنا گشت. همکاری وی با ایران‌ریبیت از سال ۱۴۰۲ در نقش نویسنده و ویراستار شروع و به‌مرور با همراهی تیم محتوا، مسئولیت سرپرستی نویسندگان را برعهده گرفت.


لینکدین : فاطمه بیان

صحت سنجی توسط
حسین حیدری

حسین حیدری

تحلیل‌گر و کارشناس ارشد محتوا

حسین حیدری فعالیت خود در بازارهای مالی را از سال ۱۳۹۷ و با ورود به بورس آغاز کرد. او در ابتدای مسیر بر تحلیل تکنیکال کلاسیک مبتنی بر آموزه‌های جان مورفی تمرکز داشت و حدود یک سال بعد با بازار فارکس آشنا شد. ویژگی‌هایی مانند دوطرفه بودن معاملات و نقدینگی بالا، باعث شد تمرکز اصلی خود را از سال ۱۳۹۸ به فارکس بیشتر معطوف کند. وی در ادامه مسیر با سبک‌های مختلفی از جمله پرایس‌اکشن کلاسیک، ICT و RTM آشنا شده و تجربه کار با آن‌ها را به‌دست آورد. پس از حدود دو سال یادگیری و آزمون سبک‌های مختلف، موفق به تدوین پلن معاملاتی شخصی شده و تجربه آموزش بیش از ۱۰ دانشجو را نیز در کارنامه خود دارد. حسین حیدری در حال حاضر به‌عنوان تحلیل‌گر و کارشناس ارشد محتوا در مجموعه «ایران‌ریبیت» فعالیت می‌کند.


لینکدین : حسین حیدری

آخرین بروزرسانی ۲۲ اردیبهشت ۱۴۰۵ ساعت ۱۰:۴۱

آلپاری یکی از بروکرهای شناخته شده در بازار فارکس است که سال‌هاست فعالیت می‌کند. برای بسیاری از تریدرها مهم است که آیا آلپاری مارکت میکر است یا نه، چون مدل کاری بروکر تاثیر مستقیم روی نحوه اجرای معاملات و هزینه‌های ترید دارد. در واقع آلپاری از مدل ترکیبی یا Hybrid استفاده می‌کند.
این بروکر در برخی حساب‌ها مثل نانو و استاندارد به عنوان مارکت میکر عمل می‌کند و در حساب‌های ECN و Pro ECN سفارشات را مستقیم به بازار منتقل می‌کند. در این مقاله به بررسی دقیق این موضوع می‌پردازیم.

بررسی مارکت میکر بودن آلپاری

بروکر مارکت میکر چیست؟

بروکر مارکت میکر یا بازارساز به بروکری گفته می‌شود که از سیستم Dealing Desk استفاده می‌کند و خودش طرف مقابل معاملات تریدر قرار می‌گیرد. در این مدل بروکر نقدینگی را خودش تامین می‌کند و سفارشات را درون سیستم داخلی پردازش می‌کند.

به زبان ساده‌تر وقتی شما در یک بروکر مارکت میکر سفارش خرید می‌دهید، بروکر خودش به شما می‌فروشد و وقتی می‌فروشید بروکر از شما می‌خرد. این یعنی بروکر نقش واسط بین شما و بازار واقعی فارکس را ندارد بلکه خودش بازار را برای شما می‌سازد. این مدل کاری در صنعت فارکس کاملا قانونی و رایج است و بروکرهای زیادی از آن استفاده می‌کنند.

بروکر مارکت میکر چیست؟

مزیت اصلی این مدل برای تریدر این است که معمولا اسپرد ثابت دارید و سرعت اجرای سفارشات بالاست چون بروکر نیازی ندارد سفارش شما را به بانک یا تامین‌کننده نقدینگی خارجی بفرستد.

همچنین در لیست بروکرهای مارکت میکر کمیسیون جداگانه‌ای دریافت نمی‌شود و تمام هزینه در اسپرد لحاظ می‌شود.

تفاوت مارکت میکر با بروکرهای ECN/STP

بروکرهای ECN یا Electronic Communication Network و STP یا Straight Through Processing از مدل متفاوتی استفاده می‌کنند که به آن A-Book می‌گویند. در این مدل بروکر سفارشات شما را مستقیم به تامین‌کنندگان نقدینگی در بازار فارکس منتقل می‌کند و خودش طرف معامله شما نیست.

جدول تفاوت‌های مدل بروکرهای B-Book و A-Book

ویژگیمارکت میکر (B-Book)ECN/STP (A-Book)
پردازش سفارشداخل بروکرارسال به بازار واقعی
نوع اسپردثابت و معمولا بالاترشناور و معمولا پایین‌تر
کمیسیونمعمولا ندارددارد
سرعت اجرابسیار سریعسریع اما وابسته به بازار
تضاد منافعوجود داردوجود ندارد
حداقل سپردهپایینبالاتر

در مدل مارکت میکر بروکر درآمدش از اسپرد و در برخی موارد از ضرر تریدرها است.

در مدل ECN بروکر فقط از کمیسیون درآمد دارد و سود یا ضرر شما تاثیری روی درآمد او ندارد. به همین دلیل بسیاری از تریدرها بروکرهای ECN را شفاف‌تر می‌دانند.

آیا بروکر آلپاری بازار ساز است؟

این بروکر از مدل ترکیبی استفاده می‌کند و پاسخ به این سوال بستگی به نوع حسابی دارد که در آن باز می‌کنید. در برخی حساب‌ها آلپاری مارکت میکر است و در برخی دیگر نیست.

آیا بروکر آلپاری بازار ساز است؟

آلپاری یکی از قدیمی‌ترین بروکرهای فارکس است که میلیون‌ها تریدر از سراسر دنیا با آن کار می‌کنند، استفاده از مدل ترکیبی به آلپاری اجازه می‌دهد که هم تریدرهای مبتدی با سرمایه کم و هم تریدرهای حرفه‌ای با سرمایه بالا را پوشش دهد.

حساب‌های نانو (Nano) و استاندارد (Standard) آلپاری؛ مدل مارکت میکر

همان طور که در بررسی انواع حساب های آلپاری به آن پرداختیم، در حساب‌های نانو و استاندارد، بروکر به عنوان مارکت میکر عمل می‌کند و از سیستم B-Book استفاده می‌شود.

این یعنی وقتی شما در این حساب‌ها معامله می‌کنید، سفارش شما به بازار واقعی فارکس ارسال نمی‌شود و آلپاری خودش طرف مقابل معامله شما قرار می‌گیرد. دلیل اصلی این کار حجم پایین معاملات در این حساب‌هاست.

حساب نانو آلپاری یک حساب سنتی است که در آن هر لات معادل 100 دلار است نه 100000 دلار. وقتی یک تریدر با سرمایه 50 دلار وارد می‌شود و معاملات کوچک انجام می‌دهد، ارسال این سفارشات به بانک‌ها و تامین‌کنندگان نقدینگی بزرگ امکان‌پذیر نیست؛ چون آن‌ها حداقل حجم سفارش دارند.

حساب استاندارد آلپاری همین مدل را دارد که برای تریدرهای متوسط طراحی شده. در این حساب اسپرد ثابت است و معمولا بین 1.5 تا 3 پیپ برای جفت ارزهای اصلی مثل EURUSD قرار دارد. کمیسیون جداگانه‌ای دریافت نمی‌شود و تمام هزینه در اسپرد لحاظ شده است.

مزیت اصلی:

این حساب‌ها برای تریدرهای مبتدی این است که می‌توانند با سرمایه بسیار کم شروع کنند و اسپرد ثابت به آن‌ها کمک می‌کند هزینه‌های خود را بهتر محاسبه کنند. همچنین سرعت اجرای سفارشات در این حساب‌ها بالاست چون نیازی به ارتباط با بازار خارجی نیست.

حساب‌های ECN و Pro ECN آلپاری؛ اتصال مستقیم به بازار

اگر حساب ECN یا Pro ECN در آلپاری باز کنید، دیگر آلپاری مارکت میکر نیست. در این حساب‌ها بروکر از مدل A-Book استفاده می‌کند و سفارشات شما را مستقیم به شبکه‌ای از بانک‌ها و تامین‌کنندگان نقدینگی متصل می‌کند.

در حساب ECN آلپاری اسپرد شناور است و می‌تواند تا 0 پیپ هم برسد. البته در این حساب کمیسیون جداگانه دریافت می‌شود که معمولا بین 20 تا 30 دلار به ازای هر میلیون دلار معامله است. این یعنی برای هر لات استاندارد حدود 2 تا 3 دلار کمیسیون می‌پردازید.

حساب Pro ECN آلپاری نسخه پیشرفته‌تر همین مدل است که برای تریدرهای حرفه‌ای و با سرمایه بالا طراحی شده. در این حساب اسپردها حتی پایین‌تر هستند و سرعت اجرا بیشتر است. کمیسیون هم کمتر از حساب ECN معمولی است.

تفاوت اصلی:

این حساب‌ها با حساب‌های مارکت میکر این است که آلپاری هیچ تضاد منافعی با شما ندارد. سود یا ضرر شما تاثیری روی درآمد بروکر ندارد و او فقط از کمیسیون درآمد دارد. به همین دلیل بسیاری از تریدرهای حرفه‌ای این حساب‌ها را ترجیح می‌دهند.

برای باز کردن حساب ECN در آلپاری معمولا حداقل سپرده بالاتری نیاز است. در حالی که حساب نانو را می‌توانید با 5 دلار باز کنید، برای حساب ECN معمولا حداقل 300 دلار لازم است. علت آن این است که ارسال سفارشات به بازار واقعی برای حجم‌های بسیار کوچک مقرون به صرفه نیست.

ویژگی های بروکر مارکت میکر و مقایسه با آلپاری

بروکرهای مارکت میکر ویژگی‌های مشخصی دارند که آن‌ها را از بروکرهای ECN متمایز می‌کند. بررسی این ویژگی‌ها در حساب‌های مارکت میکر آلپاری به شما کمک می‌کند تصمیم بهتری بگیرید.

اسپرد ثابت

اولین ویژگی اسپرد ثابت است. در حساب‌های استاندارد و نانو آلپاری اسپرد تغییر نمی‌کند و همیشه مقدار مشخصی دارد. این برای تریدرهایی که می‌خواهند هزینه‌های خود را دقیق محاسبه کنند مفید است. در مقابل حساب‌های ECN اسپرد شناور دارند که در زمان‌های مختلف روز و بسته به نوسانات بازار تغییر می‌کند.

اگر به دنبال اطلاعات بیشتر درباره وضعیت اسپرد و کمیسیون آلپاری در حساب های دیگر هستید، در مقاله مربوطه به آن پرداخته ایم.

سرعت اجرای بالا

دومین ویژگی سرعت اجرای بالاست. چون سفارشات در داخل سیستم بروکر پردازش می‌شوند، معمولا در کسری از ثانیه اجرا می‌شوند. آلپاری در حساب‌های مارکت میکر خود سرعت اجرای بسیار خوبی دارد و ری‌کوت یا رد شدن سفارش کمتر اتفاق می‌افتد.

عدم دریافت کمیسیون

سومین ویژگی عدم دریافت کمیسیون جداگانه است. در حساب‌های نانو و استاندارد آلپاری تمام هزینه در اسپرد لحاظ شده و کمیسیون اضافی پرداخت نمی‌کنید. این برای تریدرهای مبتدی ساده‌تر است چون فقط باید به اسپرد توجه کنند.

شروع با سرمایه اندک

چهارمین ویژگی امکان شروع با سرمایه کم است. حساب نانو آلپاری را می‌توانید با 5 دلار باز کنید و حساب استاندارد هم حداقل سپرده پایینی دارد. این برای کسانی که می‌خواهند ترید را یاد بگیرند یا استراتژی جدیدی را تست کنند بسیار مناسب است.

محدودیت در استراتژی‌های معاملاتی

پنجمین ویژگی محدودیت در استراتژی‌های خاص است. برخی بروکرهای مارکت میکر استراتژی‌هایی مثل اسکلپینگ یا آربیتراژ را محدود می‌کنند چون این استراتژی‌ها می‌توانند برای بروکر زیان‌آور باشند. آلپاری در حساب‌های مارکت میکر خود محدودیت خاصی روی استراتژی‌ها ندارد اما اسکلپرهای حرفه‌ای معمولا حساب ECN را ترجیح می‌دهند.

بررسی تضاد منافع در حساب‌های مارکت میکر آلپاری

یکی از نگرانی‌های اصلی در مورد بروکرهای مارکت میکر تضاد منافع است. در سیستم B-Book وقتی تریدر ضرر می‌کند بروکر سود می‌کند و بالعکس. این به این دلیل است که بروکر طرف مقابل معامله شماست.

به زبان ساده‌تر اگر شما 100 دلار در یک معامله ضرر کنید، این 100 دلار به حساب بروکر می‌رود. اگر 100 دلار سود کنید، بروکر باید این 100 دلار را از جیب خودش به شما بپردازد. این ساختار طبیعتا یک تضاد منافع ایجاد می‌کند.

اما این به معنای کلاهبرداری یا دستکاری نیست. بروکرهای معتبر مثل آلپاری که سال‌هاست فعالیت می‌کنند و میلیون‌ها مشتری دارند، نمی‌توانند به دستکاری قیمت یا جلوگیری از برداشت سود تریدرها بپردازند چون این کار اعتبار آن‌ها را نابود می‌کند.

این بروکرها برای مدیریت ریسک از مدل ترکیبی استفاده می‌کنند؛ یعنی سفارشات تریدرهای سودده را از B-Book به بازار واقعی A-Book منتقل کرده تا تضاد منافع را به طور قانونی مدیریت کنند.

آیا اسلیپیج در آلپاری متاثر از بازارسازی است؟

اسلیپیج یعنی تفاوت بین قیمتی که شما سفارش می‌دهید و قیمتی که سفارش شما اجرا می‌شود. در حساب‌های مارکت میکر آلپاری اسلیپیج معمولا کمتر است چون بروکر خودش قیمت را تعیین می‌کند و سفارش را در داخل سیستم خود اجرا می‌کند.

در حساب‌های ECN، اسلیپیج به دلیل اتصال به بازار واقعی بیشتر رخ می‌دهد که نشان‌دهنده شفافیت بازار است.

برای تریدرهایی که استراتژی‌های بلندمدت دارند و در زمان اخبار ترید نمی‌کنند، اسپرد ثابت و اسلیپیج کم حساب‌های مارکت میکر آلپاری مناسب است. اما برای اسکلپرها و تریدرهای روزانه که حجم معاملات بالایی دارند، اسپرد شناور پایین حساب‌های ECN به صرفه‌تر است.

جمع بندی

در این نوشتار به این پرداختیم که آیا آلپاری مارکت میکر است. دریافتیم که بستگی به نوع حساب دارد. در حساب‌های نانو و استاندارد آلپاری به عنوان مارکت میکر عمل می‌کند و از مدل B-Book استفاده می‌شود.

این حساب‌ها برای تریدرهای مبتدی و با سرمایه کم مناسب هستند چون اسپرد ثابت، سرعت اجرای بالا و حداقل سپرده پایین دارند. در حساب‌های ECN و Pro ECN آلپاری دیگر مارکت میکر نیست و سفارشات را مستقیم به بازار منتقل می‌کند.

این حساب‌ها برای تریدرهای حرفه‌ای و اسکلپرها بهتر هستند چون اسپرد پایین‌تر و تضاد منافع کمتری دارند. انتخاب بین این دو به سطح تجربه، سرمایه و استراتژی ترید شما بستگی دارد.

سوالات پرتکرار شما

آیا حساب ECN آلپاری مارکت میکر است؟
خیر، حساب‌های ECN و Pro ECN در آلپاری به صورت No Dealing Desk عمل می‌کنند و سفارشات را مستقیم به تامین‌کنندگان نقدینگی بازار فارکس متصل می‌کنند. در این حساب‌ها آلپاری مارکت میکر نیست.
بهترین حساب آلپاری برای اسکلپ مارکت میکر است یا ECN؟
برای استراتژی اسکلپ حساب‌های ECN و Pro ECN آلپاری به دلیل اسپردهای شناور بسیار پایین و سرعت اجرای بالا بسیار مناسب‌تر از حساب‌های مارکت میکر هستند. اسپرد پایین‌تر در بلندمدت هزینه کمتری برای اسکلپرها دارد.
کلاهبرداری آلپاری به دلیل مارکت میکر بودن صحت دارد؟
خیر، مارکت میکر بودن یک مدل تجاری استاندارد و قانونی در بازار فارکس برای پوشش حساب‌های خرد است و لزوما به معنای کلاهبرداری نیست. آلپاری یکی از بروکرهای با سابقه بازار است که از هر دو مدل A-Book و B-Book استفاده می‌کند و دارای مجوزهای معتبر است.

۱۴۰۵/۰۳/۳۱

دیدگاه کاربران
ثبت دیدگاه مرتب سازی
  • مرتب سازی براساس
  • جدیدترین
  • پربحث‌ترین
  • بیشترین لایک
0 دیدگاه ثبت شده
هنوز کسی نظری نداده! شما می‌توانید اولین نفری باشید که نظری در این مقاله ثبت می‌کند. اولین نفر باشید که نظر می‌دهید
آیا این مطلب مفید بود؟ 0 دیدگاه خود را در مورد این مطلب ثبت کنید. ثبت دیدگاه
ثبت دیدگاه
800/800 راهنما و قوانین ثبت دیدگاه
ثبت دیدگاه بستن
ثبت دیدگاه
جهت ثبت نهایی دیدگاه شماره خود را وارد نمایید
ارسال کد
ثبت دیدگاه
دیدگاه شما با موفقیت ثبت شد و پس از تأیید انتشار پیدا خواهد کرد. متوجه شدم
ثبت دیدگاه
800/800 راهنما و قوانین ثبت دیدگاه
ثبت دیدگاه بستن
ثبت دیدگاه
جهت ثبت نهایی دیدگاه شماره خود را وارد نمایید
ارسال کد
ثبت دیدگاه
دیدگاه شما با موفقیت ثبت شد و پس از تأیید انتشار پیدا خواهد کرد. متوجه شدم