حجم معاملات روزانه فارکس چقدر است؟ نحوه محاسبه و تعیین حجم معامله

تفاوت حجم معاملات روزانه در جفت ارزهای مختلف

جفت ارزهای اصلی مانند EUR/USD ،USD/JPY و GBP/USD بالاترین حجم معاملات را دارند، زیرا بهترین جفت ارزها برای ترید محسوب می‌شوند. این نمادها نقدینگی بالا و اسپرد کمی دارند. در این میان EUR/USD، پرمعامله ترین جفت ارز فارکس است که حدود 30% از کل حجم معاملات را دارد.

اما جفت ارزهای فرعی مانند EUR/GBP یا AUD/NZD حجم معاملات کمتری در مقایسه با جفت ارزهای اصلی دارند. همچنین ارزهای عجیب و غریب، مانند USD/TRY (دلار آمریکا/لیر ترکیه) یا EUR/SEK (یورو/کرون سوئد)، به دلیل نقدینگی کمی که دارند، حجم معاملات بسیار کم حدود 5% و اسپرد بالایی دارند.

آموزش مثال هایی از تحلیل حجم معاملات در فارکس

اکنون، برای ارائه یک درک کامل از تحلیل حجم، اجازه دهید چندین مثال مختلف را بررسی می‌کنیم:

رونق فناوری اواخر دهه 90

پیش از ترکیدن حباب دات‌کام، بسیاری از شرکت‌های فناوری، افزایش قیمت تصاعدی را تجربه کردند، اما تحلیلگران باهوش حجم به بی‌نظمی‌ها دقت می‌کردند. در آن زمان در حالی که قیمت‌ها سر به فلک کشیده بودند، حجم معاملات برای بسیاری از دارایی‌ها بی‌نظم بود و گاهی اوقات حتی کاهش می‌یافت. این واگرایی بین قیمت و حجم یک هشدار قرمز بود که ممکن است این روند پایدار نباشد.

بحران مالی سال 2008

تا پیش از سقوط در این بحران، چندین موسسه مالی افزایش قابل توجهی در حجم فروش معاملات خود را تجربه کردند که البته اغلب با کاهش قیمت سهام آنها همراه بود. این حجم فروش سنگین حکایت از کاهش ارزش سازمان داشت و نشانه هشدار اولیه از وقوع یک بحران بود.

گزارش های دارویی

معمولا شرکت‌های داروسازی پس از انتشار نتایج آزمایش‌های دارویی خود، شاهد تغییرات شدید قیمت‌ها هستند. مثلا اگر شرکتی نتایج خوبی از آزمایشات خود اعلام کند و قیمت سهام آن با حجم زیاد جهش کند، این سیگنال صعودی تلقی می‌شود.

سهام بلو چیپ

سهام بلو چیپ اغلب نقدینگی بالا و حجم ثابتی دارد و هنگامی که یک جهش ناگهانی در حجم معاملات آن به وجود بیاید، خبر از رویدادی مهم دارد. همچنین وقتی سهام بلو چیپ شاهد افزایش غیرمنتظره حجم، بدون وجود خاص و مرتبط باشد، نشان‌دهنده معاملات داخل سازمانی یا دستکاری بازار است.

با تشریح مثال‌های دنیای واقعی، می‌توانیم تحلیل حجم معاملات را هم به عنوان معیاری برای احساسات فعلی و هم به عنوان ابزار پیش‌بینی‌کننده حرکت‌های آینده ببینیم.

مزایا تحلیل حجم معاملات

یکی از مزایای تحلیل حجم معاملات این است که تصویر واضحی از احساسات بازار ارائه می‌دهد. حجم بالا می‌تواند نشان‌دهنده فشار قوی خرید یا فروش باشد، در حالی که حجم کم نشان‌دهنده عدم علاقه تریدرها است. از این اطلاعات می‌توان برای تصمیم‌گیری آگاهانه معاملاتی، مانند ورود یا خروج از یک پوزیشن استفاده کرد. به عنوان مثال، اگر یک جفت ارز در یک روز خاص شاهد حجم بالایی بوده و قیمت آن در حال افزایش باشد، معامله‌گر ممکن است آن را به عنوان یک سیگنال صعودی بشناسد.

مزیت دیگر تحلیل حجم این است که به تریدرها کمک می‌کند تا سطوح حمایت و مقاومت مهم را شناسایی کنند. هنگامی که یک دارایی در حال رفتن به سطح حمایت یا مقاومت است، باید به حجم نگاه کنیم و متوجه شویم که فشار خرید یا فروش کافی برای عبور از آن سطح وجود دارد یا خیر. به عنوان مثال، اگر سهمی با حجم بالا به سطح مقاومت نزدیک شود، ممکن است نسبت به زمانی که با حجم کم به سطح مقاومت نزدیک شود، احتمال عبور آن بیشتر باشد.

معایب و محدودیت های تحلیل حجم معاملات

تحلیل بر اساس حجم ابزار قدرتمندی برای شناسایی تحلیل احساسات بازار است که برای سال ها مورد استفاده معامله‌گران قرار گرفته است. با این حال، مانند هر نوع تحلیل یا ابزار دیگری، محدودیت های خود را دارد، از جمله موارد زیر:

• سیگنال های غلط؛
• ناتوانی در ارائه دلیل؛
• ارائه اطلاعات محدود؛
• عدم اطلاعات در مورد آینده و حال بازار؛
• در نظر نگرفتن امکان دستکاری در بازار؛
• همیشه نشان‌دهنده حرکت قیمت نیست؛
• گمراه‌کننده بودن؛
• نامناسب برای همه بازارها؛
• کافی نبودن به تنهایی؛
• تضاد در نشان دادن احساسات؛
• فقدان اطلاعات مقایسه‌ای؛
• عدم ارائه اطلاعات در مورد کیفیت معاملات.

برای کسب اطلاعات بیشتر، همراه ما باشید:

سیگنال های غلط

یکی از معایب تحلیل حجم معاملات این است که گاهی اوقات سیگنال‌های نادرست تولید می‌کند. حجم بالا همیشه نشان‌دهنده روند قوی نیست و حجم کم همیشه نشان‌دهنده روند ضعیف نیست. بلکه گاهی اوقات، حجم بالا فقط نتیجه شایعات کوتاه مدت یا معامله یک نهاد مالی بزرگ است و احساسات بازار را منعکس نمی‌کند. به طور مشابه، حجم کم می‌تواند نتیجه عدم علاقه به یک دارایی خاص یا صرفا یک سکون موقت در معاملات باشد.

ناتوانی در ارائه دلیل

این تحلیل فقط تعداد کل دارایی معامله‌شده در یک دوره معین را به ما می‌گوید. به عنوان مثال، حجم بالا در طول یک روند نزولی ممکن است نشان‌دهنده افزایش فشار فروش باشد، اما می‌تواند به این معنی هم باشد که خریداران برای سود بردن از قیمت‌های پایین وارد معامله شده‌اند.

ارائه اطلاعات محدود

تحلیل بر اساس حجم معاملات، اطلاعات ارزشمندی در مورد احساسات بازار ارائه می‌دهد، اما دامنه آن محدود است و در مورد عوامل بنیادی یا تکنیکال که روندهای بازار را هدایت می‌کنند، چیزی به تریدرها نمی گوید. بدان معنی که معامله‌گرانی که صرفا بر تحلیل حجم معاملات متکی هستند ممکن است اطلاعات مهمی را در مورد ارزش واقعی یک دارایی و چشم‌انداز بلندمدت آن از دست بدهند.

عدم اطلاعات در مورد آینده و حال بازار

تحلیل حجم فقط اطلاعاتی را در مورد فعالیت‌های گذشته بازار ارائه می‌دهد و روندهای آینده بازار را پیش‌بینی نمی‌کند. همچنین اطلاعات لحظه‌ای درباره احساسات بازار ارائه نمی‌کند. این مورد می‌تواند برای تریدرهایی که به دنبال تصمیم‌گیری سریع بر اساس داده‌های به‌روز بازار هستند، مشکل‌ساز باشد.

در نظر نگرفتن امکان دستکاری در بازار

یکی دیگر از مشکلات تحلیل حجم معاملات این است که می‌تواند توسط بازیگران بازار دستکاری شود. معامله‌گران نهادی یا بازارسازان بزرگ می‌توانند از معاملات با حجم بالا برای ایجاد تصور نادرست به نفع خود استفاده کنند، یا از معاملات با حجم کم برای پنهان کردن مقاصد واقعی خود استفاده می‌کنند. این چالش نیز تفسیر دقیق داده‌ها و تصمیم‌گیری آگاهانه را دشوار می‌کند.

همیشه نشان‌دهنده حرکت قیمت نیست

یکی از بزرگترین معایب تحلیل حجم این است که همیشه حرکت قیمت را نشان نمی‌دهد. به عنوان مثال، یک جفت ارز ممکن است حجم معاملات بالایی را تجربه کند، اما قیمت آن راکد بماند که این مورد به دلایل مختلفی از جمله دستکاری بازار، معاملات داخلی یا صرفا عدم علاقه خریداران یا فروشندگان باشد. بنابراین، معامله‌گران نباید تنها به حجم برای تصمیم‌گیری‌های خود متکی باشند.

گمراه کننده بودن

حجم معاملات گاهی گمراه‌کننده است. به عنوان مثال، افزایش ناگهانی حجم معاملات گاهی نشان‌دهنده معکوس شدن روند است یا می‌تواند نتیجه یک اتفاق ناگهانی مانند خبر یا سفارش بزرگ نهنگ‌ها باشد. پس تریدرها باید هنگام تفسیر داده‌های حجم محتاط بوده و باید به دنبال شاخص‌های دیگر برای تایید تجزیه و تحلیل خود باشند.

نامناسب برای همه بازارها

تحلیل حجم در بازارهایی که نقدینگی و حجم معاملات بالایی دارند، موثرتر است. در بازارهایی که نقدینگی کمتری دارند، مانند اختیار معامله، حجم ممکن است قابل اعتماد نباشد، زیرا می توانند به راحتی توسط چند معامله بالا و پایین شود.

کافی نبودن به تنهایی

معامله‌گران نمی‌توانند صرفا به تجزیه و تحلیل حجم برای تصمیم‌گیری‌های خود متکی باشند و تحلیل حجم معاملات باید همراه با سایر اندیکاتورها، مانند میانگین متحرک، خطوط روند و سطوح حمایت و مقاومت استفاده شود.

تضاد در نشان دادن احساسات

تحلیل حجم گاهی اوقات در تضاد با احساسات واقعی بازار است. برای مثال، فروش با حجم بالا می‌تواند هم نشان‌دهنده احساسات نزولی قوی باشد، هم نتیجه کسب سود توسط تریدرهای بلندمدت باشد که هنوز به آینده آن دارایی خوش‌بین هستند.

فقدان اطلاعات مقایسه‌ای

معامله‌گران اغلب حجم معاملات فعلی را با اطلاعات تاریخی مقایسه می‌کنند. با این حال، اگر شرایط بازار تغییر کرده باشد، این رویکرد مشکل‌ساز است. به عنوان مثال، مقایسه حجم یک سهام در طول یک بحران مالی با حجم آن در یک دوره رشد اقتصادی، اشتباه است.

عدم ارائه اطلاعات در مورد کیفیت معاملات

حجم به تنهایی به ما نمی‌گوید معاملاتی که اجرا می‌شوند، سفارشات بزرگ هستند یا معاملات تریدرهای خرد. مثلا اگر اکثر حجم توسط معامله‌گران خرده‌فروشی با مقادیر کم باشد، ممکن است تأثیر قابل‌توجهی بر احساسات کلی بازار نداشته باشد.

جمع بندی

در مقاله حجم معاملات روزانه فارکس آموختیم که بازار فارکس با حجم معاملات روزانه بیش از 6 تریلیون دلار، به عنوان فعال‌ترین بازار مالی جهان شناخته می‌شود. این حجم تحت تاثیر عواملی مانند نوسانات قیمت، اخبار، نقدینگی، استراتژی‌های معاملاتی و… قرار دارد. تحلیل حجم معاملات ابزاری عالی برای شناسایی روندها، نقاط حمایت و مقاومت و پیش‌بینی رفتار بازار است، اما محدودیت‌هایی مانند احتمال سیگنال‌دهی غلط و تاثیرپذیری از دستکاری بازار را نیز دارد. استفاده از اندیکاتورهای حجم مانند OBV ،MFI و VWAP به تحلیل بهتر حجم معاملات کمک می‌کنند، اما تکیه صرف بر تحلیل حجم کافی نیست و باید در کنار سایر ابزارهای تکنیکال به کار رود.