پیش بینی قیمت دلار (کوتاه مدت و بلند مدت) | قیمت دلار تا عید و سال 1405

تحلیل دلار براساس تحلیل تکنیکال و فاندامنتال

در ادامه به تحلیل قیمت دلار با استفاده از تحلیل تکنیکال و فاندامنتال می‌پردازیم.

پیش‌بینی قیمت دلار در ۱۰ روز آینده براساس داده های تکنیکالی

ابتدا به تصویر زیر نگاه کنید تا ببینیم در چارت قیمت دلار به تومان چه داده‌های تکنیکالی قابل مشاهده هستند:

همان طور که مشاهده می‌کنید، از تاریخ ۱۴۰۰/۱۲/۲۸، قیمت دلار از ۲۵۸۵۰ تومان، به‌جز چند مورد انگشت‌شمار، که اصلاح‌های نسبتا کوچک انجام داده، روند افزایشی داشته است و هرچه جلوتر آمده، میزان شیب آن تندتر و سرعت افزایش قیمت آن نیز زیادتر شده است؛ به طوری که در ۳ ماه اخیر، میزان شیب افزایش قیمت به حالت تقریبا عمودی درآمده است.

در تصویر زیر کاملا مشخص است که قیمت در ۳ ماه اخیر از ۱۴۰۴/۰۸/۳۰ تا ۱۴۰۴/۱۱/۲۰ موفق نشده در هنگام اصلاح، حتی یک ایندیوسمنت (Inducement) را تاچ کند تا یک اصلاح ارزشمند یا تغییر فاز به نزولی را نوید دهد.

بازار در تاریخ ۱۴۰۴/۱۱/۰۹ اگرچه تلاش کرد تا از سقف جدیدی که همان روز در نرخ ۱۶۷۵۰۰ تومان ثبت کرده و سپس تا نرخ ۱۵۱۳۳۶ تومان نیز کاهش یافت، کف قیمت روز قبل را بشکند اما در روزهای بعد نیز با وجود رنج بودن، در ۱۵ بهمن ماه سقف تاریخی جدید ۱۶۷۷۵۰ را به ثبت رساند که تاکنون بالاترین سقف قیمت به شمار می‌رود و میزان نوسانات تقریبا در محدوده همین کندل روزانه نوسان می‌کند.

با توجه به رنج بودن بازار در طی ۱۲ روز گذشته، اگر اتفاق خاصی رخ ندهد، قیمت دلار در طی ۱۰ روز آینده نیز در همین محدوده نوسان خواهد کرد؛ یعنی به دلیل هیجانات انتشار خبرهای ضد و نقیض و خرید و فروش‌های ناشی از صعود یا سقوط قیمت در بازار خرده فروشی، شاهد نوسان نهایتا حدود ۱۰ هزار تومان خواهیم بود.

اما دیگر شواهد تکنیکالی چه می‌گویند؟ لطفا به تصویر زیر نگاه کنید:

برای تحلیل بهتر در پیش‌بینی قیمت دلار در ۱۰ روز آینده از ۳ اندیکاتور معتبر فیبوناچی ریتریسمنت (retracement Fibonacci)، ام‌ای‌سی‌دی یا مکدی (MACD) و آر‌ اس‌ آی (RSI) در تایم فریم ۴ ساعته کمک می‌گیریم:

پیش‌بینی قیمت دلار در ۱۰ روز آینده با فیبوناچی

طبق داده‌های فیبوناچی قیمت تا نزدیک لول ۲.۶۱۸ یعنی ۱۶۸۸۵۰ تومان افزایش یافته است، بنابراین قیمت دلار تا مشخص شدن نتیجه پایان مذاکرات می‌تواند در محدوده لول ۲.۶۱۸ یعنی قیمت ۱۷۰ هزار تومان و لول ۱.۶۱۸ یعنی حدود ۱۵۷ هزار تومان (نقطه تصمیم‌گیری یا DP در لگ صعودی قبل) نوسان کند. با این حال، قیمت دلار به دلیل روند صعودی قدرتمند، ایجاد کف‌های بالاتر و کندل‌های صعودی قدرتمندتر، می‌تواند حتی لول ۳ فیبوناچی یعنی حدود ۱۷۳ هزار تومان را نیز تاچ کند.

با این حال، انتشار یک خبر امیدوار‌کننده از توافق،‌ می‌تواند باعث شود که قیمت تا ناحیه کندل ایندیوسمنت (۱۳۸ تا ۱۴۲ هزار تومان) نیز اصلاح انجام دهد. در صورتی که قیمت بتواند حتی یک پیپ زیر خط ایندیوسمنت (یعنی ۱۳۸۳۰۰ تومان) را ببیند، احتمال کاهش قیمت تا ناحیه ایندیوسمنت پایین‌تر (۱۳۵ تا ۱۳۷ هزار تومان) نیز محتمل است.

پیش‌بینی قیمت دلار در ۱۰ روز آینده با مکدی

اندیکاتور مکدی، مطابق تصویر فوق و در هر دو تایم فریم‌های روزانه و ۴ ساعته، از اشباع خرید و انجام معاملات خرید با حجم پایین خبر می‌دهد. طبق داده‌های این اندیکاتور، نوسانات قیمت در طی ۱۰ روز آینده بیشتر بین ناحیه سقف فعلی تا ناحیه ایندیوسمنت یا سقف قبلی (حدود ۱۵۰ هزار تومان) محتمل به نظر می‌رسد.

پیش‌بینی قیمت دلار در ۱۰ روز آینده با RSI

اندیکاتور RSI نیز طبق داده‌هایی که مشاهده می‌شوند، همچون مکدی، در هر دو تایم فریم روزانه و ۴ ساعته، اگرچه نشان از واگرایی معمولی منفی (-RD) دارد اما به دلیل این که میزان اصلاح قیمت از میزان اصلاح اندیکاتور  بسیار کمتر است، تمایل قیمت به ایجاد سقف بالاتر را محتمل‌تر نشان می‌دهد.

نتیجه‌گیری: طبق بررسی‌های تکنیکالی، برای پیش‌بینی قیمت دلار در ۱۰ روز آینده، چنانچه اتفاق خاصی رخ ندهد، می‌توان نوسان قیمت تا سقف ۱۷۰ هزار تومان و کف ۱۵۷ هزار تومان را انتظار داشت.

پیش‌بینی قیمت دلار در ۱۰ روز آینده از طریق تحلیل فاندامنتال

داده‌های فاندامنتال براساس اخبار و برخی شرایط دیگر به تحلیل قیمت دلار می‌پردازد که باتوجه به شرایط موجود که در حال حاضر مذاکرات بر سر یک توافق دوجانبه جریان دارد و به احتمال زیاد حداقل چند دور ادامه پیدا خواهند کرد، فعالان بزرگ بازارهای مالی، معاملات کلان انجام نخواهند دارد و خرده سرمایه‌‌ها نیز که با انتشار خبرهای متفاوت اقدام به خرید و فروش می‌کنند، نهایتا باعث افزایش یا کاهش اندک قیمت خواهند شد.

پیش بینی قیمت دلار در یک ماه آینده

یک ماه آینده را می‌توان یک ماه سرنوشت‌ساز برای ایران دانست زیرا تجربه ثابت کرده است که ترامپ انسان صبوری نیست و همیشه عاشق این است که اقدامات او در سریع‌ترین زمان ممکن به نتیجه برسد. بنابراین، برای قیمت دلار در یک ماه آینده ۲ گزینه را می‌توان متصور بود:

۱. انجام یک توافق، هرچند اندک

انجام چنین توافقی حداقل در وضعیت فعلی خیلی دور از ذهن به نظر نمی‌رسد، لذا قیمت دلار در کوتاه مدت ممکن است به دلیل سیو سود خریداران و فروش خرده سرمایه‌ها از ترس ریزش قیمت، شاهد کاهش قیمت تا کانال ۱۵۰ هزار (و چه بسا کانال ۱۴۰ هزار تومان باشیم).

با این وجود، سپس به دلایلی مانند خرید معامله‌گران عمده در کف قیمت، اتمام هیجانات کاذب، وجود مشکلات ساختاری، عدم پشتوانه کافی برای پول ملی، قیمت دلار تا حوالی سطح فعلی و حتی تا کانال ۱۸۰ هزار تومان نیز افزایش یابد.

۲. انجام توافق ضعیف

چنین توافقی ممکن است سایه جنگ را تا حدودی دور کند و حتی باعث یک اصلاح قیمت تا حدود ۱۵۵ تا ۱۵۰ هزار تومان شود اما به دلایل زیادی ازجمله خرید دلار توسط فروشندگان در کف، خرید دلار برای انجام مسافرت‌های سیاحتی نوروزی خارج از کشور و به طبع آن افزایش تقاضا، قیمت دلار احتمال دارد به کانال ۱۷۰ تا ۱۸۰ هزار تومان برسد.

۳. درگیری

درصورت شعله‌ور شدن آتش جنگ‌افروزی آمریکا، به احتمال زیاد اقتصاد کشور وارد فاز تورم بیشتر می‌شود، یعنی هیچ مانعی برای پرواز چند صد درصدی هفتگی و گاه روزانه قیمت دلار وجود نخواهد داشت اما به احتمال زیاد چنین اتفاقی تا قبل از سال نو خورشیدی رخ نخواهد داد.

پیش‌بینی قیمت دلار در ۶ ماه آینده

هرچند که پیش‌بینی قیمت دلار برای ۶ ماه آینده کار چندان ساده‌ای نیست، اما در صورت وقوع درگیری منطقه ای، همان طور که اشاره شد به احتمال زیاد اقتصاد کشور دچار تورم بیشتر شده و قیمت دلار نیز افزایش بیشتری را تجربه خواهد کرد. برخی از تحلیل‌گران اقتصادی نرخ دلار را برای ۶ ماه آینده حدود ۲۳۰ تا ۲۵۰ هزار تومان پیش‌بینی کرده‌اند. البته این درصورتی است که جنگ رخ ندهد.

پیش‌بینی قیمت دلار در سال ۱۴۰۵

تحلیل‌گران اقتصادی نرخ ۲۶۰ تا ۲۷۰ هزار تومان را برای سال ۱۴۰۵ پیش‌بینی کرده‌اند اما می‌توان امیدوار بود که درصورت توافق با آمریکا، فروش نفت ایران آزاد شده و برخی از تحریم‌های سختگیرانه نیز برداشته شوند. همچنین انجام سرمایه‌گذاری‌های خارجی ترمز افزایش افسارگسیخته دلار را بکشد و پس از نیمه اول سال ۱۴۰۵، شیب افزایش قیمت دلار به‌شدت کاهش پیدا کند و نهایتا از کانال ۲۵۰ هزار تومان عبور نکند.

پیش‌بینی قیمت دلار در وضعیت فعلی، برای سال آینده هرچند که می‌تواند با خطاهای بسیاری همراه باشد اما یک نکته را نمی‌توان نادیده گرفت که روند افزایش قیمت دلار همچنان ادامه‌دار خواهد بود و خرید دلار با دید کوتاه مدت عملی کاملا منطقی به نظر می‌رسد و با دید بلندمدت نیز یک دارایی امن به شمار می‌رود.

عوامل تاثیرگذار بر قیمت دلار

در ایران عوامل مختلف و متعددی می‌توانند بر روی قیمت دلار تاثیر بگذارند که برخی از این عوامل تاحدی قابل پیش‌بینی بوده اما برخی دیگر غیرقابل پیش‌بینی هستند.  مهم‌ترین عوامل تاثیرگذار بر قیمت دلار به اختصار عبارتند از:

نرخ تورم

شاید بتوان تاثیر نرخ تورم را حتی مهم‌ترین عامل تاثیرگذار بر قیمت دلار دانست. به طور معمول، هنگامی که دولت به دلایل مختلف ازجمله تحریم‌های بین‌المللی، کاهش تولید و صادرات (نفتی، کشاورزی، صنعتی و غیره)، نتواند مخارج خود را طریق روش‌های پیش‌بینی‌ شده تامین کند، اقدام به چاپ «اسکناس» (پول) می‌کند اما به دلیل این که این پول دارای پشتوانه تولیدی نیست، منجر به افزایش نقدینگی و ایجاد تورو می‌شود که نقش به‌سزایی در کاهش ارزش پول ملی دارد.

مداخله بانک مرکزی

میزان عرضه کم یا زیاد دلار از سوی بانک مرکزی از دیگر عوامل تاثیرگذار بر قیمت دلار است که با عرضه زیادتر ممکن است به تثبیت یا حتی کاهش قیمت دلار کمک کند و عرضه کم باعث افزایش قیمت آن می‌شود؛ همچنین بانک مرکزی (دولت) تلاش می‌کند تا با تزریق دلار یا سیاست‌های کنترلی دیگر، از افزایش قیمت دلار ممانعت به عمل آورد اما زمانی که این طرح نتواند با واقعیت‌های اقتصادی کشور (مانند میزان تورم، میزان درآمدهای ارزی، میزان صادرات و…)، همخوانی داشته باشد، نرخ دلار در بازار آزاد افزایش می‌یابد.

تحولات سیاسی، نظامی و تنش‌های ژئوپلیتیکی

تحولات سیاسی و نظامی که می‌تواند باعث میزان کاهش یا افزایش تحریم‌ها شود، از دیگر عوامل مهم تاثیرگذار بر قیمت دلار محسوب می‌شوند؛

قدرت خرید داخلی

با ضعیف شدن قدرت پول ملی قیمت کالاهای خارجی افزایش می‌یابد که منجر به رشد قیمت دلار می‌شود؛

برابری قدرت خرید (PPP)

شاخص قدرت برابری خرید (PPP) به مقایسه قدرت خرید یک سبد کالا با ارزهای کشورهای مختلف می‌پردازد. یعنی قیمت یک لپ‌تاپ اگر در آمریکا ۱۰۰۰ دلار است، در صورتی که در ایران ۱۵۰ میلیون تومان باشد، یعنی قیمت هر دلار ۱۵۰ هزار تومان ارزش دارد. حال زمانی که آن لپ‌تاپ در ایران با قیمت ۲۰۰ میلیون تومان عرضه شود یعنی میزان ارزش پول ملی ایران در برابر دلار کاهش چشمگیری داشته است. در چنین وضعیتی میزان تقاضا برای دلار و تبدیل سرمایه‌ها را به سوی تبدیل پول ملی به ارز دلار سوق می‌دهد که باعث افزایش هرچه بیشتر قیمت دلار می‌شود.

جذب سرمایه‌گذاری‌های خارجی

چنانچه دولت نتواند سرمایه گذاری خارجی جذب کند و سرمایه‌گذاران خارجی فعلی نیز به دلایل مختلف (به تعویق افتادن بدهی‌های کلان دولت، تهدیدهای مختلف، احتمال وقوع جنگ، تحریم‌های جدید، کاهش صادرات و درآمدهای کلی دولت و…) اقدام به خروج سرمایه‌های خود کنند، می‌تواند به کاهش ارزش پول ملی شتاب دهد یا برعکس، جذب سرمایه‌های کلان نیز به تقویت ارزش پول ملی می‌انجامد.

رکود اقتصادی

رکود اقتصادی باعث عدم سرمایه‌گذاری خارجی، خروج سرمایه‌گذاری‌های انجام شده، عدم تمایل به مشارکت در امر تولیدات صنعتی و باعث تقویت قیمت دلار می‌شود.

تحریم‌های بین‌المللی

تحریم‌های بین‌المللی باعث کاهش درآمدهای ارزی، ایجاد مشکل در مبادلات بانکی، افزایش انتظارات منفی، کسری بودجه و محدودیت در تجارت با سایر کشورها می‌گردد که این مورد را به یکی از مهم‌ترین عوامل تاثیرگذار بر افزایش قیمت دلار تبدیل می‌کند.

آیا الان زمان خرید دلار است؟

به دلیل این که در وضعیت فعلی هیچ نشانه‌ای از بهبود پایدار در متغیرهای کلان اقتصادی دیده نمی‌شود، برای تبدیل سرمایه به دلار، هیچ وقت زود نیست، اما برای نوسان‌گیری می‌توان یکی دو هفته منتظر ماند تا التهابات بازار اندکی فروکش کند و قیمت دلار به حدود ۱۵۰ تا ۱۵۵ هزار تومان اصلاح دهد.

خطرات احتمالی خرید دلار

خطرات احتمالی خرید دلار فیزیکی به جز عواملی از قبیل: سرقت، آتش سوزی، گم کردن، خرید دلار جعلی و… به کاهش ارزش آن مربوط می‌شود که در صورت انجام توافق ایران و آمریکا ممکن است، رخ دهد. با این حال، کاهش ارزش دلار به ندرت اتفاق می‌افتد زیرا اقتصاد بی‌رمق ایران حداقل به این زودی نمی‌تواند از زیر بار نابسامانی‌های موجود کمر راست کند. حتی به فرض این که قیمت دلار در برابر پول ملی کاهش پیدا کند باز هم دارنده «ارز دلار» ضرر نمی‌کند زیرا با هر نسبتی که ارزش دلار کاهش پیدا کند، به همان نسبت نیز تمام کالاها و اجناس و خدمات نیز کاهش قیمت را تجربه خواهند کرد.

از سوی دیگر چنین موردی به دلیل این که بودجه سال آینده کشور، حقوق کارمندان و کارگران (قانون کار)، با دلار نرخ بالا بسته شده‌اند، کاهش ارزش دلار یک شبه اتفاق نمی‌افتد، هرچند که احتمال دارد کسانی که پول ملی داشته باشند، مقداری ارزش آن افزایش یابد.

سخن پایانی

تبدیل سرمایه و پس‌انداز به دلار کاری غیر عقلانی نیست و باعث ضرر و زیان نمی‌شود. حتی اگر به هر دلیلی ازجمله توافق جامع ایران و آمریکا ارزش دلار موقتا به دلیل هیجانات بازار کاهش یابد، بار دیگر قیمت دلار افزایش خواهد یافت و کاهش ارزش واقعی آن اگر امکان‌پذیر باشد، در درازمدت رخ خواهد داد.