wingo markets banner
ثبت نام / ورود
کد ارسال شده به شماره را وارد نمایید کد ارسال شده به آدرس را وارد نمایید
ارسال مجدد کد تغییر شماره تغییر ایمیل
در صورتی که کاربر قدیمی هستید، این فیلد اختیاری است.
ورود
Logo
نهاد های مالی
بهترین ها
ابزار ها
قیمت لحظه‌ای

چگونه در بورس سبد سرمایه‌ گذاری مناسبی ایجاد کنیم؟

نویسنده
حسین حیدری

حسین حیدری

تحلیل‌گر و کارشناس ارشد محتوا

حسین حیدری فعالیت خود در بازارهای مالی را از سال ۱۳۹۷ و با ورود به بورس آغاز کرد. او در ابتدای مسیر بر تحلیل تکنیکال کلاسیک مبتنی بر آموزه‌های جان مورفی تمرکز داشت و حدود یک سال بعد با بازار فارکس آشنا شد. ویژگی‌هایی مانند دوطرفه بودن معاملات و نقدینگی بالا، باعث شد تمرکز اصلی خود را از سال ۱۳۹۸ به فارکس بیشتر معطوف کند. وی در ادامه مسیر با سبک‌های مختلفی از جمله پرایس‌اکشن کلاسیک، ICT و RTM آشنا شده و تجربه کار با آن‌ها را به‌دست آورد. پس از حدود دو سال یادگیری و آزمون سبک‌های مختلف، موفق به تدوین پلن معاملاتی شخصی شده و تجربه آموزش بیش از ۱۰ دانشجو را نیز در کارنامه خود دارد. حسین حیدری در حال حاضر به‌عنوان تحلیل‌گر و کارشناس ارشد محتوا در مجموعه «ایران‌ریبیت» فعالیت می‌کند.


لینکدین : حسین حیدری

ویرایشگر
فاطمه بیان

فاطمه بیان

سردبیر و سرپرست تیم محتوا

فاطمه بیان، سرپرست تیم محتوا و سردبیر مجموعه «ایران‌ریبیت»، از سال ۱۳۹۷ فعالیت خود را در حوزه تولید محتوای متنی و بصری آغاز کرده است. او در سال 1400، وارد دنیای بازارهای مالی شد و با مفاهیم تحلیل تکنیکال و فاندامنتال، به کمک دوره‌های اساتیدی مانند مشهوری‌نژاد و ال‌بروکس آشنا گشت. همکاری وی با ایران‌ریبیت از سال ۱۴۰۲ در نقش نویسنده و ویراستار شروع و به‌مرور با همراهی تیم محتوا، مسئولیت سرپرستی نویسندگان را برعهده گرفت.


لینکدین : فاطمه بیان

صحت سنجی توسط
امیرحسین پیروزی

امیرحسین پیروزی

تحلیل‌گر بازارهای مالی و فارکس

امیرحسین پیروزی فارغ‌التحصیل رشته اقتصاد از دانشگاه تهران و فعال بازارهای مالی از سال ۲۰۱۲، فعالیت خود را با سرمایه‌گذاری در بازار بورس آغاز کرد و از سال ۲۰۱۶ به‌صورت تخصصی وارد بازار فارکس شد. او در طول این سال‌ها تجربه قابل‌توجهی در تحلیل تکنیکال و معامله بر روی سرمایه جذب‌شده کسب کرده و تمرکز اصلی‌اش بر تحلیل حرفه‌ای بازارهای طلا و نقره است.

آخرین بروزرسانی ۸ تیر ۱۴۰۵ ساعت ۱۲:۰۷

بارها دیده‌ام که بسیاری از سرمایه‌گذاران، در روزهایی که بازار پرالتهاب است، تنها با یک تصمیم هیجانی، بخش بزرگی از سرمایه خود را از دست داده‌اند. اما ماه‌های اخیر، بورس در یکی از خاص‌ترین مقاطع خود قرار داشته است. از اردیبهشت‌ماه که سایه سنگین تنش‌های منطقه بر بازار حاکم بود تا امروز در تیرماه ۱۴۰۵ که به یک تفاهم‌نامه ۶۰ روزه رسیده‌ایم، بورس تهران وارد یک موج صعودی مناسب شده است؛ به شکلی که شاخص کل از محدوده ۳.۷ میلیون واحد در ابتدای این حرکت، به محدوده ۵.۲ میلیون واحد رسیده است.

اما در چنین شرایط ناپایداری که یک روز سهام‌ها صف خرید هستند و روز دیگر صف فروش می‌شوند و هر روز اخبار ضدونقیض منتشر می‌شود، داشتن یک سبد سرمایه‌گذاری اصولی می‌تواند شما را به یک سرمایه‌گذار موفق تبدیل کند.

چگونه در بورس سبد سرمایه‌گذاری مناسبی ایجاد کنیم؟

خلاصه یک دقیقه‌ای
برای ساخت یک سبد سرمایه‌گذاری مناسب در بورس، باید ترکیب دارایی‌های خود را متناسب با شرایط روز بازار و میزان ریسک‌پذیری‌تان انتخاب کنید. در شرایط فعلی، داشتن ترکیبی از سهام، صندوق‌های سهامی، صندوق‌های درآمد ثابت و طلا، همراه با تعیین حد ضرر، بازبینی دوره‌ای سبد و دوری از تصمیم‌های هیجانی، می‌تواند ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش داده و شانس کسب بازدهی مناسب را در بلندمدت افزایش دهد.

در چه مرحله‌ای از بورس قرار داریم؟

برای اینکه بتوانید یک سبد سرمایه‌گذاری مناسب داشته باشید، ابتدا باید بدانید که وضعیت فعلی بازار چگونه است، در چه مرحله‌ای از چرخه بورس قرار داریم و میزان ریسک‌های موجود چقدر است. آیا احتمال ریزش قیمت‌ها وجود دارد یا همچنان روند صعودی ادامه پیدا می‌کند؟ اینجاست که اهمیت مدیریت ریسک و شناخت جایگاه فعلی بازار، برای تشکیل یک سبد سرمایه‌گذاری مناسب مشخص می‌شود.

در حال حاضر، با توجه به شرایط بازار، ما در مرحله‌ای از تعادل نه‌چندان پایدار قرار داریم. مهم‌ترین دلایلی که باعث شده بازار را در وضعیت تعادل بدانم، سه موردی است که در ادامه به آن‌ها اشاره می‌کنیم.

  • سایه تفاهم‌نامه ۶۰ روزه :بازار پس از پشت سر گذاشتن شوک‌های ناشی از جنگ، حالا از نگاه بسیاری وارد یک دوره آرام‌تر شده است. امضای تفاهم‌نامه ۶۰ روزه باعث شده سایه جنگ و بخش زیادی از ریسک‌های سیستماتیک از بازار فاصله بگیرد، اما همچنان ابهام درباره رسیدن به توافق نهایی وجود دارد. در چنین شرایطی می‌توان گفت بازار نه پتانسیل ریزش سنگین دارد و نه انتظار رشدهای عجیب و غریب از آن می‌رود.
  • تثبیت شاخص و رفتار دوگانه معامله‌گران :شاخص کل با قدرت از مرز ۵ میلیون و ۲۰۰ هزار واحد عبور کرده و ارزش معاملات خرد روزانه نیز به ارقامی بالاتر از ۳۲ هزار میلیارد ریال رسیده است که نشان می‌دهد بازار همچنان از پویایی خوبی برخوردار است. اما در مقابل، شاهد خروج محدود پول حقیقی نیز هستیم که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران پس از رشد حدود ۴۰ درصدی بازار از اردیبهشت تا خرداد ۱۴۰۵، در حال شناسایی سود هستند و بخشی از سرمایه خود را به صندوق‌های درآمد ثابت منتقل می‌کنند تا ریسک سرمایه‌گذاری خود را به حداقل برسانند.
  • چرخش زیرکانه پول هوشمند :یکی از مهم‌ترین اتفاقاتی که در شرایط فعلی باید به آن توجه داشت، جابه‌جایی نقدینگی میان صنایع مختلف است. در حال حاضر، پول هوشمند از صنایعی مانند فلزات اساسی، سیمان و دارویی در حال خروج است و به سمت گروه‌هایی مانند فرآورده‌های نفتی و محصولات شیمیایی حرکت می‌کند. این چرخش به ما نشان می‌دهد که بازار سهام، از شرکت‌های دلاری‌محور به سمت گروه‌هایی حرکت کرده که در صورت موفقیت مذاکرات و کاهش تحریم‌ها، پتانسیل رشد بیشتری خواهند داشت.

استراتژی وزن‌دهی سبد سرمایه‌گذاری در شرایط فعلی

یکی از مهم‌ترین ملاک‌ها برای داشتن یک سبد سرمایه‌گذاری مناسب، این است که ابتدا تسلط کاملی بر شرایط فعلی بازار داشته باشیم تا بتوانیم متناسب با وضعیت بازار، وزن‌دهی سبد سرمایه‌گذاری خود را انجام دهیم. ترکیب سبدی که در ادامه به آن اشاره می‌کنیم، متناسب با شرایط فعلی بازار است و شما نیز می‌توانید با توجه به ظرفیت و شرایط بازار در هر مقطع زمانی، یک سبد هوشمند و متناسب برای خود تشکیل دهید.

استراتژی وزن‌دهی سبد سرمایه‌گذاری در شرایط فعلی

سهام مستقیم؛ سوار بر موج پول هوشمند (۳۵ تا ۴۰ درصد)

می‌توان گفت این بخش، موتور محرک سبد سرمایه‌گذاری شماست. با توجه به خروج پول از برخی صنایع مانند فلزات اساسی و سیمان، تمرکز اصلی ما در شرایط فعلی باید روی گروه فرآورده‌های نفتی (پالایشی‌ها) و محصولات شیمیایی یا پتروشیمی باشد. این صنایع در صورت رفع تحریم‌ها، می‌توانند پتانسیل جهش قابل‌توجهی داشته باشند و بازدهی مناسبی را برای سرمایه‌گذاران به همراه بیاورند.

صندوق‌های سهامی (۱۵ تا ۲۰ درصد):

ارزش معاملات بیش از ۳۰ هزار میلیارد ریالی صندوق‌ها را نمی‌توان اتفاقی دانست، چراکه پول هوشمند در حال کاهش بخشی از ریسک خود است. به همین دلیل، اختصاص ۱۵ تا ۲۰ درصد از سرمایه به صندوق‌های سهامی می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا بدون نیاز به بررسی لحظه‌ای بازار و درگیر شدن با نوسانات تک‌سهم‌ها، از رشد کلی بازار و شاخص کل بهره‌مند شوند. همچنین این صندوق‌ها از نقدشوندگی مناسبی برخوردار هستند و در روزهای پرنوسان می‌توانند یک مزیت مهم برای شما باشند. البته توجه داشته باشید که انتخاب صندوق سهامی نیز اهمیت بسیار زیادی دارد و خرید هر صندوقی منطقی نیست. به همین دلیل، ما در مقاله‌ای جداگانه ۵ مورد از بهترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری را معرفی کرده‌ایم که با مطالعه آن می‌توانید سرمایه‌گذاری مطمئن‌تری داشته باشید.

صندوق‌های درآمد ثابت و نقدینگی؛ سنگر دفاعی (۲۰ تا ۲۵ درصد):

نباید از شرایط سیاسی کشور به‌سادگی عبور کرد. داشتن صندوق درآمد ثابت قابل معامله، می‌تواند مانند یک سنگر دفاعی محکم برای سبد سرمایه‌گذاری شما باشد. اگر اخبار منفی منتشر شود و دوباره هیجان و فشار فروش به بازار بازگردد، این بخش از سرمایه به دلیل نقدشوندگی بالا، این فرصت را در اختیار شما قرار می‌دهد که در قیمت‌های پایین‌تر، سهام ارزنده را با تخفیف مناسب خریداری کنید و از اصلاح بازار به نفع خود استفاده کنید.

طلا و صندوق‌های مبتنی بر طلا (۱۵ تا ۲۰ درصد):

همیشه باید برای سناریوهای بدبینانه نیز آماده باشید. اگر مذاکرات ۶۰ روزه به نتیجه مطلوب نرسد، چه اتفاقی خواهد افتاد؟ در چنین شرایطی، می‌توان گفت اولین بازاری که احتمال رشد قابل‌توجهی دارد، بازار ارز و طلا خواهد بود. به همین دلیل، اختصاص ۱۵ تا ۲۰ درصد از سرمایه به صندوق‌های طلا یا گواهی سپرده شمش طلا، می‌تواند نقش بیمه پرتفوی شما را ایفا کند و در صورت ریزش احتمالی بورس، بخش قابل‌توجهی از زیان سبد سرمایه‌گذاری را جبران کند.

نقش تیپ شخصیتی و میزان ریسک‌پذیری

هر سبد سرمایه‌گذاری می‌تواند متفاوت باشد و این موضوع کاملا به تیپ شخصیتی و میزان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار بستگی دارد. در بخش قبلی که سهم سهام مستقیم را بین ۳۵ تا ۴۰ درصد اعلام کردیم، منظور افرادی بود که ریسک‌پذیری متوسط دارند. اما برای افرادی که ریسک‌پذیری پایین‌تری دارند، این ترکیب می‌تواند کاملا متفاوت باشد. پس قبل از اینکه ساعت ۹ صبح دکمه خرید را فشار دهید، ابتدا نگاهی به تیپ شخصیتی خودتان بیندازید.

سرمایه‌گذاران محتاط

اگر صبح زود، حتی قبل از پیش‌گشایش بازار، پشت سیستم می‌نشینید و لحظه‌به‌لحظه قیمت‌ها را دنبال می‌کنید و با هر نوسان کوچک دچار استرس می‌شوید، این رفتار نشان می‌دهد که شما یک سرمایه‌گذار کم‌ریسک هستید. در چنین شرایطی بهتر است بخش بیشتری از سرمایه خود را به دارایی‌های کم‌ریسک اختصاص دهید. برای مثال، می‌توانید وزن صندوق‌های درآمد ثابت را حتی تا ۴۰ درصد افزایش دهید و در مقابل، از وزن سهام مستقیم سبد خود کم کنید. این نوع سبد، در شرایط پرابهام فعلی بازار ایران، حاشیه امنیت روانی بیشتری برای شما ایجاد می‌کند و باعث می‌شود با آرامش بیشتری بازار را دنبال کنید.

معامله‌گران ریسک‌پذیر

اگر دیدگاه بلندمدتی به بورس دارید و ریسک‌پذیری بالایی در خود می‌بینید، می‌توانید سبد تهاجمی‌تری داشته باشید. برای مثال، وزن سهام مستقیم را به بیش از ۵۰ درصد افزایش دهید. در این حالت، هر اصلاح قیمتی در صنایع پیشتاز مانند پالایشی‌ها و شرکت‌های شیمیایی، نه یک تهدید بلکه فرصتی مناسب برای افزایش حجم خرید در قیمت‌های پایین‌تر محسوب می‌شود.

چرا بررسی و هم‌وزن‌سازی مجدد حیاطی است؟

فرض کنید ۲۰ درصد از سرمایه خود را به صندوق‌های طلا اختصاص داده‌اید. حالا ناگهان اخبار منتشرشده نشان می‌دهد که روند مذاکرات با ابهام روبه‌رو شده و خبرهای ضدونقیض درباره عدم توافق به گوش می‌رسد. در چنین شرایطی، احتمال رشد قیمت طلا افزایش پیدا می‌کند و ممکن است سهم صندوق طلا در سبد شما از ۲۰ درصد به ۳۰ درصد برسد.

یک سرمایه‌گذار حرفه‌ای در چنین شرایطی دچار طمع نمی‌شود. به محض اینکه متوجه شود ترکیب سبد از برنامه اولیه خارج شده و ریسک آن افزایش یافته است، با آرامش ۱۰ درصد اضافه‌شده را می‌فروشد و این نقدینگی را به سایر بخش‌های سبد، مانند صندوق‌های درآمد ثابت یا سایر دارایی‌ها، منتقل می‌کند تا ترکیب سبد دوباره به همان استراتژی اولیه بازگردد.

تعیین حد ضرر و مدیریت سرمایه در سهام

اینکه یک سبد مناسب بچینید و سهام ارزنده را متناسب با میزان ریسک‌پذیری خود انتخاب کنید، به‌تنهایی کافی نیست. تعیین حد ضرر قبل از خرید هر سهم، یکی از مهم‌ترین اصول مدیریت سرمایه است. اینکه بدون مشخص کردن نقطه خروج وارد یک سهم شوید، حتی اگر بنیادی‌ترین سهم بازار باشد، می‌تواند یکی از بزرگ‌ترین اشتباهات یک سرمایه‌گذار باشد.

همیشه از خودتان این سوال را بپرسید؛ اگر شرایط بازار نامناسب شد و سهام ۳۰ تا ۴۰ درصد افت کرد، آیا توان تحمل چنین زیانی را دارید؟ بنابراین، متناسب با میزان ریسک‌پذیری خود، یک سقف مشخص برای میزان ضرر قابل قبول تعیین کنید. روش دیگر این است که با استفاده از تحلیل تکنیکال، محدوده‌های حمایتی مهم سهم را شناسایی کنید و حد ضرر خود را کمی پایین‌تر از آن سطح قرار دهید تا اگر حمایت شکسته شد، از سهم خارج شوید. این کار باعث می‌شود در روندهای نزولی و صف‌های فروش سنگین گرفتار نشوید.

پیشنهاد نویسنده برای تشکیل سبد سرمایه گذاری

وقتی بازار در صف‌های سنگین خرید قرار دارد و شاخص کل با سرعت رکوردهای جدید ثبت می‌کند، معمولا ترس از جا ماندن یا فومو از بازار در ذهن بسیاری از سرمایه‌گذاران شکل می‌گیرد. در چنین شرایطی ممکن است وسوسه شوید که وزن سهام سبد خود را به‌صورت غیرمنطقی افزایش دهید، در حالی که دقیقا همین زمان، یکی از پرریسک‌ترین نقاط برای خریدهای هیجانی است.

اگر نمیدانید فومو چیست به مقاله مربوط به ترس از جاماندن یا فومو مراجعه کنید.

این موضوع در سمت مقابل نیز کاملا صدق می‌کند. زمانی که بازار تحت تاثیر شایعات و اخبار منفی قرار می‌گیرد و فشار فروش بر معاملات حاکم می‌شود، بسیاری از سرمایه‌گذاران دچار ترس می‌شوند و اقدام به فروش‌های هیجانی می‌کنند؛ آن هم درست زمانی که بسیاری از سهام ارزنده به محدوده‌های حمایتی و قیمت‌های جذاب رسیده‌اند.

باید توجه داشته باشید که بازار سرمایه، ثروت را از افراد عجول و هیجانی به سرمایه‌گذارانی منتقل می‌کند که صبور هستند و بر اساس استراتژی عمل می‌کنند. در بازارهای پرنوسان، چه در روندهای صعودی و چه در روندهای نزولی، سعی کنید به ترکیب سبدی که با برنامه و تحلیل برای خود چیده‌اید پایبند باشید، از تصمیم‌های احساسی دوری کنید و اجازه دهید استراتژی شما در بلندمدت نتیجه خود را نشان دهد.

جمع‌بندی

در نهایت باید گفت که هیچ سبد سرمایه‌گذاری ثابتی وجود ندارد که همیشه بهترین انتخاب باشد. یک سبد مناسب، سبدی است که هم با شرایط روز بازار هماهنگ باشد و هم با میزان ریسک‌پذیری و شخصیت سرمایه‌گذار تناسب داشته باشد. در شرایط فعلی بورس که همچنان تحت تاثیر اخبار سیاسی و اقتصادی قرار دارد، داشتن ترکیبی متعادل از سهام، صندوق‌های سهامی، صندوق‌های درآمد ثابت و طلا می‌تواند ریسک سرمایه‌گذاری را تا حد زیادی مدیریت کند. در کنار این موضوع، تعیین حد ضرر، بازبینی دوره‌ای سبد و دوری از تصمیم‌های هیجانی، همان عواملی هستند که در بلندمدت تفاوت یک سرمایه‌گذار موفق را با افرادی که تنها بر اساس احساسات معامله می‌کنند، مشخص خواهند کرد. فراموش نکنید که در بازار سرمایه، داشتن استراتژی و پایبند ماندن به آن، بسیار ارزشمندتر از دنبال کردن هیجان‌های کوتاه‌مدت بازار است.

سوالات پرتکرار شما

بهترین ترکیب سبد سرمایه‌گذاری در شرایط فعلی بورس چیست؟

پاسخ ثابتی برای همه سرمایه‌گذاران وجود ندارد، اما در شرایط فعلی بازار می‌توان ترکیبی از سهام مستقیم، صندوق‌های سهامی، صندوق‌های درآمد ثابت و صندوق‌های طلا را متناسب با میزان ریسک‌پذیری انتخاب کرد تا هم فرصت رشد حفظ شود و هم ریسک سرمایه‌گذاری کاهش پیدا کند.

آیا افراد کم‌ریسک هم باید سهام مستقیم بخرند؟

بله، اما با وزن کمتر. سرمایه‌گذاران محتاط بهتر است سهم بیشتری از سبد خود را به صندوق‌های درآمد ثابت اختصاص دهند و تنها بخش کوچکی از سرمایه را وارد سهام مستقیم کنند تا نوسانات بازار فشار روانی کمتری به آن‌ها وارد کند.

چرا بازبینی و هم‌وزن‌سازی سبد سرمایه‌گذاری اهمیت دارد؟

با تغییر شرایط بازار، ممکن است وزن برخی دارایی‌ها بیشتر یا کمتر از برنامه اولیه شود. بازبینی دوره‌ای سبد باعث می‌شود ریسک کنترل شود و ترکیب سرمایه‌گذاری همیشه مطابق استراتژی اولیه باقی بماند.

آیا تعیین حد ضرر برای سرمایه‌گذاری بلندمدت هم ضروری است؟

بله. حتی اگر دیدگاه بلندمدت داشته باشید، مشخص کردن حد ضرر از زیان‌های سنگین جلوگیری می‌کند و باعث می‌شود در صورت تغییر روند بازار، بتوانید سرمایه خود را بهتر مدیریت کنید.

در بازارهای پرنوسان مهم‌ترین اشتباه سرمایه‌گذاران چیست؟

بزرگ‌ترین اشتباه، تصمیم‌گیری هیجانی است. بسیاری از افراد در سقف‌های قیمتی از ترس جا ماندن خرید می‌کنند و در کف‌های قیمتی به دلیل ترس، دارایی خود را می‌فروشند؛ در حالی که داشتن استراتژی و پایبندی به آن، مهم‌ترین عامل موفقیت در سرمایه‌گذاری است.

۱۴۰۵/۰۳/۳۱

دیدگاه کاربران
ثبت دیدگاه مرتب سازی
  • مرتب سازی براساس
  • جدیدترین
  • پربحث‌ترین
  • بیشترین لایک
0 دیدگاه ثبت شده
هنوز کسی نظری نداده! شما می‌توانید اولین نفری باشید که نظری در این مقاله ثبت می‌کند. اولین نفر باشید که نظر می‌دهید
آیا این مطلب مفید بود؟ 0 دیدگاه خود را در مورد این مطلب ثبت کنید. ثبت دیدگاه
ثبت دیدگاه
800/800 راهنما و قوانین ثبت دیدگاه
ثبت دیدگاه بستن
ثبت دیدگاه
جهت ثبت نهایی دیدگاه شماره خود را وارد نمایید
ارسال کد
ثبت دیدگاه
دیدگاه شما با موفقیت ثبت شد و پس از تأیید انتشار پیدا خواهد کرد. متوجه شدم
ثبت دیدگاه
800/800 راهنما و قوانین ثبت دیدگاه
ثبت دیدگاه بستن
ثبت دیدگاه
جهت ثبت نهایی دیدگاه شماره خود را وارد نمایید
ارسال کد
ثبت دیدگاه
دیدگاه شما با موفقیت ثبت شد و پس از تأیید انتشار پیدا خواهد کرد. متوجه شدم