wingo markets banner
ثبت نام / ورود
کد ارسال شده به شماره را وارد نمایید کد ارسال شده به آدرس را وارد نمایید
ارسال مجدد کد تغییر شماره تغییر ایمیل
در صورتی که کاربر قدیمی هستید، این فیلد اختیاری است.
ورود
Logo
نهاد های مالی
بهترین ها
ابزار ها
قیمت لحظه‌ای

چه عواملی باعث تغییر قیمت ارز در بازار فارکس می‌شود؟

نویسنده
علیرضا انجوی

علیرضا انجوی

کارشناس ارشد محتوا

علیرضا انجوی از نویسندگان باسابقه بازارهای مالی است که از سال ۱۴۰۰ فعالیت حرفه‌ای خود را در این زمینه آغاز کرد. او فارغ‌التحصیل کارشناسی ارشد مترجمی زبان انگلیسی بوده و با تکیه بر دانش زبانی، در تولید محتوای دقیق و تحلیلی در حوزه ترید و فارکس و کریپتو فعالیت دارد. انجوی همچنین آموزش‌های تخصصی خود را به کمک دوره‌های آنلاین اساتید اندرو میچم و سم سایدن گذرانده و با رویکردهای حرفه‌ای تحلیل بازار آشناست.


لینکدین : علیرضا انجوی

ویرایشگر
فاطمه بیان

فاطمه بیان

سردبیر و سرپرست تیم محتوا

فاطمه بیان، سرپرست تیم محتوا و سردبیر مجموعه «ایران‌ریبیت»، از سال ۱۳۹۷ فعالیت خود را در حوزه تولید محتوای متنی و بصری آغاز کرده است. او در سال 1400، وارد دنیای بازارهای مالی شد و با مفاهیم تحلیل تکنیکال و فاندامنتال، به کمک دوره‌های اساتیدی مانند مشهوری‌نژاد و ال‌بروکس آشنا گشت. همکاری وی با ایران‌ریبیت از سال ۱۴۰۲ در نقش نویسنده و ویراستار شروع و به‌مرور با همراهی تیم محتوا، مسئولیت سرپرستی نویسندگان را برعهده گرفت.


لینکدین : فاطمه بیان

صحت سنجی توسط
حسین حیدری

حسین حیدری

تحلیل‌گر و کارشناس ارشد محتوا

حسین حیدری فعالیت خود در بازارهای مالی را از سال ۱۳۹۷ و با ورود به بورس آغاز کرد. او در ابتدای مسیر بر تحلیل تکنیکال کلاسیک مبتنی بر آموزه‌های جان مورفی تمرکز داشت و حدود یک سال بعد با بازار فارکس آشنا شد. ویژگی‌هایی مانند دوطرفه بودن معاملات و نقدینگی بالا، باعث شد تمرکز اصلی خود را از سال ۱۳۹۸ به فارکس بیشتر معطوف کند. وی در ادامه مسیر با سبک‌های مختلفی از جمله پرایس‌اکشن کلاسیک، ICT و RTM آشنا شده و تجربه کار با آن‌ها را به‌دست آورد. پس از حدود دو سال یادگیری و آزمون سبک‌های مختلف، موفق به تدوین پلن معاملاتی شخصی شده و تجربه آموزش بیش از ۱۰ دانشجو را نیز در کارنامه خود دارد. حسین حیدری در حال حاضر به‌عنوان تحلیل‌گر و کارشناس ارشد محتوا در مجموعه «ایران‌ریبیت» فعالیت می‌کند.


لینکدین : حسین حیدری

آخرین بروزرسانی ۲۹ اردیبهشت ۱۴۰۵ ساعت ۰۷:۵۱

تغییر قیمت ارز در بازار فارکس ناشی از تغییر تعادل میان عرضه و تقاضا یک ارز در برابر ارز دیگر است. عوامل مختلفی باعث می‌شوند تا سرمایه گذاران، بانک‌ها، شرکت‌ها یا تریدرها بیشتر یک ارز را بخرند و ارز دیگر را بفروشند. در این بخش از آکادمی فارکس تمامی این عوامل را بررسی کردیم تا بدانید برای پیش بینی حرکت‌های بازار نیاز است تا به چه عواملی توجه کنید.

چه عواملی باعث تغییر قیمت ارز در بازار فارکس می شود

بازار فارکس چگونه کار می‌کند؟

بازار فارکس محلی است که ارزهای رسمی کشورهای مختلف با یکدیگر مبادله می‌شوند و ارزش هر ارز نسبت به ارزهای دیگر سنجیده می‌شود. در عیین قیمت جفت ارزهای فارکس عرضه و تقاضا و جریان نقدینگی بیشترین نقش را ایفا می‌کند.

هر چه قدر تقاضا برای خرید یک ارز افزایش پیدا کند؛ ارز آن کشور نسبت به سایر ارزها تقویت خواهد شد. در مقابل، با افزایش عرضه یا فروش ارز، پول ملی کشور تضعیف خواهد شد. این عرضه و تقاضا بر اساس عوامل مختلفی تعیین می‌شود که در ادامه به صورت کامل توضیح خواهیم داد.

بازار فارکس چگونه کار می‌کند؟

سیاست‌های بانک‌های مرکزی

هر ارز در بازار فارکس تحت نظارت یک بانک مرکزی است. برای مثال، دلار تحت نظارت بانک مرکزی آمریکا و پوند تحت نظارت بانک مرکزی انگلستان است. سیاست‌های بانک‌های مرکزی مانند تعیین نرخ بهره، بیانیه‌های سیاستی، برنامه‌های تسهیلی و مداخله مستقیم در بازار از جمله مواردی است که باعث تغییر قیمت ارزها در بازار فارکس می‌شوند.

  • نرخ بهره: بالا بردن نرخ بهره باعث تقویت ارز کشور در برابر سایر ارزها و پایین آوردن باعث تضعیف ارز می‌شود.
  • بیانیه‌های سیاستی: گاهی لحن بیانیه‌های بانک مرکزی انقباضی یا انبساطی است که بدون تغییر نرخ بهره باعث تقویت یا تضعیف ارز می‌شود.
  • برنامه‌های تسهیلی: چاپ پول و خرید اوراق برای تزریق نقدینگی و افزایش عرضه پول یا جمع کردن نقدینگی و فروش اوراق برای کاهش عرضه پول از جمله برنامه‌های تسهیلی بانک‌های مرکزی هستند.
  • مداخله مستقیم در بازار: گاهی بانک‌های مرکزی برای کنترل ارزش پول به صورت مستقیم اقدام به خرید یا فروش ارز در بازار می‌کنند.

تورم

تورم هر کشور یک نمای کلی از وضعیت سلامت اقتصادی می‌دهد. هر چه قدر تورم پایین‌تر باشد، شاهد اقتصاد قوی، ثبات و قدرت پول ملی هستیم. این مسئله باعث می‌شود تا در بلند مدت ارز تقویت شود. در مقابل، تورم بالاتر قدرت خرید ارز را کاهش می‌دهد. سرمایه گذاران خارجی از ترس کاهش ارزش سرمایه ارز کشور را می‌فروشند که در بلند مدت باعث تضعیف ارز می‌شود.

نرخ تورم در تحلیل فاندامنتال

رشد اقتصادی و تولید ناخالص داخلی

شاخص تولید ناخالص داخلی (GDP) هر کشور نمایانگر رشد اقصادی است. افزایش تولید ناخالص داخلی نشانه اقتصاد پویا، مصرف قوی، سرمایه گذاری و افزایش تولید است که در نهایت موجب ورود سرمایه گذار خارجی و تقویت ارز می‌شود. در مقابل، کاهش تولید ناخالص داخلی نشانه رکود و ریسک بالای سرمایه گذاری است که باعث تضعیف ارز خواهد شد.

داده‌های بازار کار

داده‌های بازار کار نشان می‌دهد که چند درصد مردم کشور شاغل هستند، حقوق دریافت می‌کنند و در امر تولید مصرف محصولات و خدمات مشارکت دارند یا بیکار هستند و از بیمه بیکاری استفاده می‌کنند. اگر داده‌های بازار کار قوی باشند، بانک مرکزی می‌تواند نرخ بهره را بالا ببرد تا ارز تقویت شود. در مقابل، داده‌های ضعیف بازار کار، بانک مرکزی را مجبور به کاهش نرخ بهره می‌کند تا ارز تضعیف شود و تولید رونق بگیرد.

تراز تجاری

تراز تجاری کشور شامل تفاضل صادرات و واردات می‌شود. اگر تراز تجاری مثبت باشد به این معناست که صادرات بیشتر از واردات است و تقاضا برای خرید ارز کشور بالا می‌رود تا هزینه کالا و خدمات پرداخت شود که در نهایت باعث تقویت ارز خواهد شد. تراز تجاری منفی خبر از صادرات کمتر از واردات می‌دهد. در این حالت ارز کشور برای خرید کالا و خدمات به فروش می‌رسد که در نهایت موجب تضعیف ارزش پول ملی خواهد شد.

عوامل سیاسی و ژئوپلیتیک

ثبات سیاسی، قوانین قابل پیش بینی و فساد مالی کمتر در هر کشور باعث می‌شود تا سرمایه گذاران بیشتری نقدینگی را به اقتصاد تزریق کنند تا ارز ملی تقویت شود. در مقابل، بی ثباتی سیاسی، اعتراضات اقتصادی و سیاسی، کودتا،‌ تغییر ناگهانی قوانین و فساد گسترده ریسک سرمایه گذاری را افزایش داده و باعث فرار سرمایه و تضعیف ارزش پول ملی می‌شود.

از طرف دیگر، سایه جنگ و درگیری یا تنش‌های ژئوپلیتیک ریسک سرمایه گذاری را به صورت سیستماتیک بالا می‌برد و ارز را تضعیف خواهد کرد. تحریم‌های اقتصادی و سیاسی هم می‌تواند نگرانی‌های زیادی را برای سرمایه گذاری ایجاد کند و دسترسی به بازارهای مالی و تجاری کشور را محدود کند که در نهایت موجب تضعیف ارز می‌شود.

جریان سرمایه در بازارهای مالی

جریان سرمایه در بازارهای مالی یک کشور مهم‌ترین عامل برای تقویت یا تضعیف ارز ملی است. هر چه قدر بازارهایی مانند سهام و پروژه‌های اقتصادی در یک کشور جذابیت سرمایه گذاری یا کالاها و خدمات مانند فلزات گران بها، محصولات کشاورزی یا نفت تقاضای بیشتری داشته باشند؛ پول ملی تقویت خواهد شد. در مقابل خروج سرمایه از بازارها یا کاهش تقاضا برای کالاها و خدمات می‌تواند پول ملی را تضعیف کند.

احساسات و انتظارات تریدرها

احساسات ریسک پذیری به شدت روی تضعیف یا تقویت ارزش پول ملی کشور اثر می‌گذارد. هر چه قدر احساسات ریسک پذیری افزایش پیدا کند، تقاضا برای خرید ارز بالا خواهد رفت و در نتیجه ارزش پول ملی تقویت خواهد شد. با کاهش احساسات ریسک پذیری، سرمایه‌ها به سمت خرید دارایی‌های امن مانند طلا، دلار، ین ژاپن و فرانک سوئیس می‌رود و سایر ارزها تضعیف خواهند شد.

احساسات بازار فارکس

از سوی دیگر، تریدرها بر اساس تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال پوزیشن معاملاتی باز می‌کنند که موجب تقویت یک ارز و تضعیف ارز دیگر می‌شود. اختلاف نرخ بهره میان دو ارز هم باعث می‌شود تا سرمایه گذاران ارز با نرخ بهره پایین را قرض بگیرند و ارز با نرخ بهره بالا را بخرند که به آن Carry Trade گفته می‌شود که موجب تقویت ارز با نرخ بهره بالاتر خواهد شد.

در نهایت باید بدانید که انتظارات از آینده رو قیمت‌های فارکس اثر گذار است. بازار فارکس همیشه آینده را قیمت گذاری می‌کند و توجه کمتری به وضعیت فعلی دارد. اگر انتظارات برای افزایش نرخ بهره در شش ماه آینده بالا باشد؛ ارز از همین حالا تقویت خواهد شد؛ اما در زمان انتشار نرخ بهره ممکن است تضعیف شود. علت آن هم پیش خور کردن نرخ بهره است.

اخبار و داده‌های لحظه‌ای

انتشار اخبار اقتصادی برنامه ریزی شده مانند CPI، PPI، NFP، GDP و PMI می‌تواند باعث شود تا یک ارز نسبت به ارزهای دیگر تقویت یا تضعیف شود. البته

قبل از انتشار پیش بینی‌های مختلفی منتشر می‌شود که بازار بر اساس آن‌ها حرکت می‌کند و اگر در زمان انتشار داده‌ها خلاف انتظار باشند؛ نوسانات شدیدی در بازار ایجاد می‌شود.

اخبار غیر منتظره مانند توییت یا سخنرانی یک سیاستمدار یا رئیس جمهور، اعلام تحریم مالی، تصویب قطعنامه علیه کشور، حمله نظامی، ورشکستگی صنایع و بانک‌های بزرگ، بحران‌های بانکی و… می‌تواند نوسانات شدیدی در بازار ایجاد کند و ساختار بازار را تغییر دهد.

سشن‌های معاملاتی

بازار فارکس دارای ۴ سشن معاملاتی است. هر کدام از سشن‌های معاملاتی آسیا، استرالیا، آمریکا و اروپا زمان باز شدن بازارهای مالی همان منطقه را نشان می‌دهند. برای مثال، با باز شدن سشن سیدنی، نقدینگی ارز AUD نقدینگی بسیاری جذب می‌کند و نسبت به سایر ارزها تقویت می‌شود.

جمع بندی

تغییر قیمت ارز در بازار فارکس با افزایش یا کاهش عرضه و تقاضا اتفاق می‌افتد. عرضه و تقاضا در بازار فارکس را عواملی مانند سیاست‌های بانک مرکزی، تورم، رشد اقتصادی و تولید ناخالص داخلی، داده‌های بازار کار، تراز تجاری، شرایط سیاسی و ژئوپلیتیک، جریان سرمایه، احساسات تریدرها، انتظارات آینده و اخبار لحظه‌ای تحت تاثیر قرار می‌دهند. هر تغییر در این عوامل می‌تواند باعث خرید بیشتر یک ارز و فروش ارز دیگر شود که قیمت‌ها را در بازار جهانی فارکس مشخص می‌کند. در نتیجه برای پیش بینی حرکت‌های قیمتی در فارکس باید به صورت کامل با این عوامل آشنا باشید.

سوالات پرتکرار شما

مهم‌ترین عامل تأثیرگذار بر قیمت ارز در فارکس چیست؟
نرخ بهره و سیاست‌های بانک مرکزی معمولاً قوی‌ترین و سریع‌ترین اثر را بر ارزش ارز دارند، زیرا مستقیماً جریان سرمایه را تغییر می‌دهند.
آیا اخبار لحظه‌ای می‌توانند باعث نوسانات شدید شوند؟
بله، اخبار غیرمنتظره مانند تحریم‌ها، جنگ، ورشکستگی بانک‌ها یا سخنرانی سیاستمداران می‌توانند در چند ثانیه نوسانات بسیار شدید ایجاد کنند.
چرا گاهی با انتشار داده خوب، ارز تضعیف می‌شود؟
زیرا بازار آینده را قیمت‌گذاری می‌کند؛ اگر داده خوب از قبل پیش‌بینی و در قیمت لحاظ شده باشد، واکنش واقعی ممکن است خلاف انتظار باشد.

۱۴۰۵/۰۳/۳۱

دیدگاه کاربران
ثبت دیدگاه مرتب سازی
  • مرتب سازی براساس
  • جدیدترین
  • پربحث‌ترین
  • بیشترین لایک
0 دیدگاه ثبت شده
هنوز کسی نظری نداده! شما می‌توانید اولین نفری باشید که نظری در این مقاله ثبت می‌کند. اولین نفر باشید که نظر می‌دهید
آیا این مطلب مفید بود؟ 0 دیدگاه خود را در مورد این مطلب ثبت کنید. ثبت دیدگاه
ثبت دیدگاه
800/800 راهنما و قوانین ثبت دیدگاه
ثبت دیدگاه بستن
ثبت دیدگاه
جهت ثبت نهایی دیدگاه شماره خود را وارد نمایید
ارسال کد
ثبت دیدگاه
دیدگاه شما با موفقیت ثبت شد و پس از تأیید انتشار پیدا خواهد کرد. متوجه شدم
ثبت دیدگاه
800/800 راهنما و قوانین ثبت دیدگاه
ثبت دیدگاه بستن
ثبت دیدگاه
جهت ثبت نهایی دیدگاه شماره خود را وارد نمایید
ارسال کد
ثبت دیدگاه
دیدگاه شما با موفقیت ثبت شد و پس از تأیید انتشار پیدا خواهد کرد. متوجه شدم