# بررسی صندوق تمشک

> **Content Team & Meta Data**
> Author: سارا فتحی (نویسنده و آپدیت‌کننده محتوا)
> Last Updated: ۱۴۰۵-۰۲-۲۴
> Source URL: https://newirb.irkodalg.shop/stock-funds/tameshk/

---

صندوق سرمایه‌گذاری تمشک نماد رشد یک فراصندوق قابل معامله در بورس است که بخش عمده دارایی خود را در صندوق‌های طلا و درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کند. ساختار صندوق در صندوق، کارمزدهای مشخص و انتشار دوره‌ای اطلاعات عملکرد، آن را به گزینه‌ای قابل بررسی برای تحلیل‌گران و سرمایه‌گذاران تبدیل کرده است. اگر قصد دارید ترکیب دارایی، قوانین نظارتی و بازدهی واقعی این صندوق را بهتر بشناسید، ادامه این مطلب را دنبال کنید.

 

 خلاصه مقاله در یک دقیقه

صندوق تمشک یک فراصندوق ETF تحت نظارت سازمان بورس است. صندوق تمشک بیشتر دارایی خود را در صندوق‌های طلا و بخشی را در صندوق‌های درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کند. این صندوق از سال ۱۴۰۱ فعالیت خود را آغاز کرده و خریدوفروش آن از طریق کارگزاری‌ها و کد بورسی انجام می‌شود. تمشک تنوع دارایی، شفافیت اطلاعات و بازدهی قابل‌توجه‌ای را ارائه می‌دهد.

صندوق تمشک چیست؟

صندوق سرمایه‌گذاری تمشک نماد رشد یک صندوق قابل معامله (ETF) است که در تاریخ ۱۴۰۱/۱۰/۲۴ با مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار آغاز به کار کرده است. این صندوق در دسته صندوق‌ در صندوق یا همان فرا صندوق قرار می‌گیرد به این معنی که بخش عمده دارایی‌های خود را در واحدهای صندوق‌های طلا سرمایه‌گذاری می‌کند. صندوق تمشک با شماره ثبت ۱۲۰۵۷ نزد سازمان بورس و شماره ۵۴۷۵۵ در مرجع ثبت شرکت‌ها ثبت شده و فعالیت آن تحت نظارت متولی و سازمان بورس انجام می‌شود.

مدیریت صندوق بر عهده شرکت مشاور سرمایه‌گذاری ترنج است و بازارگردانی آن توسط صندوق اختصاصی بازارگردانی تاک دانا انجام می‌شود. ساختار این صندوق بر پایه سرمایه‌گذاری در مجموعه‌ای از صندوق‌های دیگر شکل گرفته و فرآیند صدور و ابطال واحدهای آن بر اساس ارزش خالص دارایی‌ها (NAV) صورت می‌گیرد. این ویژگی‌ها امکان معامله واحدهای صندوق را مشابه سایر ETFهای بازار سرمایه فراهم می‌کند.

 

 تاریخچه صندوق تمشک

صندوق سرمایه‌گذاری تمشک در تاریخ ۱۴۰۱/۱۰/۲۴ پس از دریافت مجوز رسمی از سازمان بورس و اوراق بهادار تأسیس شد. این صندوق با شماره ثبت ۱۲۰۵۷ در سازمان بورس و شماره ۵۴۷۵۵ در مرجع ثبت شرکت‌ها به ثبت رسید و فعالیت خود را به‌عنوان یک صندوق در صندوق قابل معامله (ETF) آغاز کرد. ساختار تمشک از ابتدا بر پایه فراصندوق طراحی شد و امکان سرمایه‌گذاری در مجموعه‌ای از صندوق‌های دیگر را فراهم کرد. مدیریت صندوق از زمان شروع فعالیت بر عهده شرکت مشاور سرمایه‌گذاری ترنج بوده و نظارت آن نیز توسط متولی و سازمان بورس انجام می‌شود.

ثبت نام در صندوق تمشک

ثبت‌نام در صندوق تمشک از طریق کارگزاری‌ها انجام می‌شود و نیاز به دریافت کد بورسی دارد. پس از مراجعه به سامانه سجام و تکمیل مراحل ثبت‌نام، کد بورسی صادر می‌شود و سرمایه‌گذار می‌تواند با ایجاد حساب در یکی از کارگزاری‌ها، به سامانه معاملاتی دسترسی پیدا کند.

در صورت تمایل می توانید لیست کارگزاری های بورس را در ایران ریبیت مشاهده کنید.



احراز هویت در صندوق تمشک

احراز هویت در صندوق تمشک نیز همان احراز هویت سجام است و به‌صورت حضوری یا غیرحضوری انجام می‌شود. پس از تأیید احراز هویت و فعال شدن کد بورسی، امکان جستجوی نماد «تمشک» در سامانه کارگزاری و شروع معامله واحدهای این صندوق فراهم می‌شود.

چرا به صندوق تمشک فرا صندوق می گویند؟

به صندوق تمشک فراصندوق گفته می‌شود زیرا ساختار آن بر پایه صندوق در صندوق طراحی شده و پرتفوی آن به‌جای سهام یا اوراق مستقیم، از ترکیبی از صندوق‌های دیگر تشکیل شده است. تمشک بخش عمده دارایی‌های خود را در صندوق‌های طلا و بخشی را در صندوق‌های درآمد ثابت قرار می‌دهد و به همین دلیل در چند بازار مختلف به‌صورت هم‌زمان سرمایه‌گذاری می‌کند. همین ویژگی باعث می‌شود این صندوق در رده فراصندوق‌ها طبقه‌بندی شود.

منظور از ترکیب دارایی در صندوق تمشک چیست

منظور از ترکیب دارایی در صندوق تمشک نحوه توزیع سرمایه صندوق میان انواع دارایی‌هاست. بخش غالب دارایی‌های تمشک به‌طور مستمر در واحدهای صندوق‌های دیگر قرار دارد و سهم سهام، اوراق و وجه نقد عملاً صفر است. در تاریخ ۱۴۰۴/۱۱/۱۳ بیش از ۹۳ درصد دارایی صندوق در واحد صندوق‌ها نگهداری شده و بخش کوچکی نیز به سپرده بانکی و «سایر دارایی‌ها» اختصاص یافته است. این ساختار نشان می‌دهد تمرکز اصلی صندوق تمشک بر سرمایه‌گذاری غیرمستقیم از طریق صندوق‌های دیگر است که با ماهیت فراصندوق بودن آن هم‌خوانی دارد.



در ترکیب دارایی صندوق تمشک، سهم صنایع تقریباً صفر است و در دوره‌های مختلف هیچ‌گونه سرمایه‌گذاری مستقیم در سهام شرکت‌ها یا صنایع بورسی انجام نشده. این موضوع نشان می‌دهد تمرکز صندوق کاملاً بر واحد صندوق‌ها و دارایی‌های غیرسهامی قرار دارد.

کارمزدهای صندوق تمشک

کارمزدهای صندوق تمشک شامل هزینه‌های مدیریتی، نظارتی و عملیاتی است که طبق اساسنامه از محل دارایی‌های صندوق پرداخت می‌شود و بخش‌هایی مانند مدیریت، متولی، حسابرس و بازارگردان را پوشش می‌دهد. این هزینه‌ها به‌صورت درصدی از ارزش دارایی‌ها یا مبلغ ثابت سالانه محاسبه می‌شوند. در مقابل، سرمایه‌گذاران کارمزد صدور و ابطال پرداخت نمی‌کنند و معاملات صندوق مطابق مقررات بازار سرمایه انجام می‌شود.




عنوان هزینه
نحوه محاسبه


هزینه‌های تأسیس
۰.۰۰۵ از وجوه پذیره‌نویسی اولیه (تا سقف ۲۵۰ میلیون ریال)


هزینه‌های مجامع
تا سقف ۱۵۰ میلیون ریال در سال


کارمزد مدیر
بسته به نوع صندوق زیرمجموعه: از ۰.۰۰۳ تا ۰.۰۲ سالانه + ۵٪ درآمد تعهدات


کارمزد متولی
۰.۰۰۵ سالانه از NAV (حداقل ۱۶۵۰ و حداکثر ۱۸۰۰ میلیون ریال)


کارمزد بازارگردان
۰.۰۰۷ سالانه از ارزش معاملات بازارگردان


کارمزد حسابرس
۱۵۰۰ میلیون ریال سالانه


حق‌الزحمه تصفیه
۰.۰۰۱ از NAV در آغاز دوره تصفیه (تا سقف ۱۰۰۰ میلیون ریال)


حق عضویت کانون‌ها
طبق تعرفه کانون‌های مربوطه


هزینه نرم‌افزار و تارنما
تا سقف صورتحساب شرکت ارائه‌دهنده با تصویب مجمع


کارمزد رتبه‌بندی
طبق تعرفه مؤسسات رتبه‌بندی



بازدهی صندوق تمشک

بازدهی صندوق تمشک نشان‌دهنده عملکرد آن در دوره‌های مختلف و میزان موفقیت صندوق در تحقق هدف اصلی خود یعنی کسب بازده مناسب با ریسک کنترل‌شده است. این بازده‌ها به‌صورت ساده و سالانه‌شده محاسبه می‌شوند و به‌طور منظم در سایت صندوق منتشر می‌گردند.




دوره زمانی
از تاریخ
تا تاریخ
بازده صندوق
بازده بازار


۷ روز گذشته
۰۶/۱۱/۱۴۰۴
۱۳/۱۱/۱۴۰۴
%0.24
%−1.51


۳۰ روز گذشته
۱۳/۱۰/۱۴۰۴
۱۳/۱۱/۱۴۰۴
%10.21
%−0.42


۹۰ روز گذشته
۱۳/۰۸/۱۴۰۴
۱۳/۱۱/۱۴۰۴
%29.11
%25.7


۱۸۰ روز گذشته
۱۵/۰۵/۱۴۰۴
۱۳/۱۱/۱۴۰۴
%56.62
%58.63


۳۶۵ روز گذشته
۱۴/۱۱/۱۴۰۳
۱۳/۱۱/۱۴۰۴
%72.04
%45.95


بازدهی از شروع فعالیت
۲۴/۱۰/۱۴۰۱
۱۳/۱۱/۱۴۰۴
%290.05
%146.57


بیشترین بازده هفتگی
۳۰/۱۱/۱۴۰۱
۰۷/۱۲/۱۴۰۱
%19.74
%14.03


کمترین بازده هفتگی
۱۸/۰۱/۱۴۰۴
۲۵/۰۱/۱۴۰۴
%−22.33
%4.86



 

 سرمایه گذاری در فرا صندوق تمشک

سرمایه‌گذاری در فراصندوق تمشک بر اساس ساختار صندوق در صندوق انجام می‌شود؛ به این معنا که بخش عمده دارایی آن طبق مقررات باید در واحدهای صندوق‌های دیگر قرار گیرد. بر اساس الزامات قانونی، حداقل ۸۵ درصد دارایی‌ها در صندوق‌های سرمایه‌گذاری و حداکثر ۱۵ درصد در سپرده‌ها و گواهی‌های بانکی تخصیص می‌یابد. این چارچوب باعث می‌شود ترکیب دارایی صندوق تحت نظارت سازمان بورس و مطابق نصاب‌های تعیین‌شده مدیریت شود.

مزایای فرا صندوق تمشک

فراصندوق تمشک به‌دلیل ساختار صندوق در صندوق، امکان سرمایه‌گذاری هم‌زمان در چند صندوق طلا و صندوق درآمد ثابت را فراهم می‌کند و به این ترتیب تنوع دارایی ایجاد می‌شود. معامله‌پذیری به‌صورت ETF باعث می‌شود خرید و فروش واحدها از طریق کارگزاری‌ها انجام شود و دسترسی برای سرمایه‌گذاران ساده باشد. همچنین به‌روزرسانی منظم اطلاعات و گزارش‌دهی دوره‌ای، امکان بررسی عملکرد صندوق را فراهم می‌کند.

معایب فرا صندوق تمشک

تمرکز بالای صندوق تمشک بر صندوق‌های طلا باعث می‌شود بازده آن به نوسانات بازار طلا وابسته باشد و در دوره‌های افت این بازار، عملکرد صندوق نیز کاهش یابد. ساختار صندوق در صندوق باعث می‌شود سرمایه‌گذار مالک مستقیم دارایی‌های پایه نباشد و کنترل محدودی بر ترکیب پرتفوی داشته باشد. علاوه بر این، وجود کارمزدهای مدیریتی در صندوق‌های زیرمجموعه می‌تواند مجموع هزینه سرمایه‌گذاری را افزایش دهد.

قوانین فرا صندوق تمشک برای سرمایه گذاران

قوانین فراصندوق تمشک بر اساس دستورالعمل‌های رسمی سازمان بورس تدوین شده و هدف آن حفظ شفافیت، کنترل ریسک و حمایت از سرمایه‌گذاران است. طبق این مقررات، بخش عمده دارایی صندوق باید در واحد صندوق‌های دیگر سرمایه‌گذاری شود و ترکیب دارایی‌ها تحت محدودیت‌هایی مانند سقف سرمایه‌گذاری در یک صندوق یا صندوق‌های با مدیریت مشترک قرار دارد. همچنین ارزش‌گذاری دارایی‌ها، نحوه محاسبه قیمت‌ها و اجرای معاملات مطابق دستورالعمل‌های نظارتی انجام می‌شود تا سرمایه‌گذاران از روندی منظم، قابل‌پیگیری و مبتنی بر قوانین بازار سرمایه بهره‌مند شوند.

نکات مهم سرمایه گذاری در تمشک

در سرمایه‌گذاری در صندوق تمشک رعایت چند نکته ضروری است؛ از جمله اینکه سهم هر صندوق در پرتفوی تمشک محدودیت‌هایی دارد، مانند سقف ۲۵ درصد برای سرمایه‌گذاری در یک صندوق و سقف ۵۰ درصد برای صندوق‌های با مدیریت مشترک. همچنین امور اجرایی و دریافت سود صندوق‌های زیرمجموعه توسط مدیر صندوق انجام می‌شود که هزینه‌های فردی سرمایه‌گذاران را کاهش می‌دهد. رعایت این نصاب‌ها باعث می‌شود ساختار صندوق مطابق مقررات سازمان بورس مدیریت شود.

چه کسانی امکان فعالیت در تمشک را دارند؟

هر فرد حقیقی یا حقوقی که کد بورسی داشته باشد می‌تواند در صندوق تمشک فعالیت کند. چون تمشک یک ETF قابل معامله در بورس است، خرید و فروش آن فقط از طریق کارگزاری‌ها و با داشتن کد بورسی و احراز هویت سجام انجام می‌شود. بنابراین محدودیت خاصی وجود ندارد و تمام افرادی که مراحل سجام و دریافت کد بورسی را طی کرده باشند، امکان سرمایه‌گذاری در تمشک را دارند.

جمع بندی

در جمع‌بندی، صندوق تمشک به‌عنوان یک فراصندوق قابل معامله، دارایی‌های خود را از طریق سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا و درآمد ثابت مدیریت می‌کند و اطلاعات مربوط به ترکیب دارایی، کارمزدها و بازدهی را به‌صورت دوره‌ای منتشر می‌کند. ساختار آن بر اساس مقررات سازمان بورس تنظیم شده و فرآیند خرید و فروش واحدها از طریق کارگزاری‌ها انجام می‌شود. بررسی این داده‌ها به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند عملکرد صندوق را بسنجند و تصمیم‌گیری دقیق‌تری داشته باشند.

## Specifications & Data

- **Topic Category:** تمشک

## Frequently Asked Questions (FAQ)

### Q: چه زمان‌هایی امکان سرمایه‌گذاری در صندوق تمشک وجود دارد؟
> A: در ساعات معاملاتی بورس، شنبه تا چهارشنبه از ساعت ۹ تا ۱۲:۳۰.

### Q: چرا بعضی افراد سرمایه‌گذاری در فراصندوق تمشک را ترجیح می‌دهند؟
> A: چون تمشک به‌جای سرمایه‌گذاری مستقیم، دارایی را میان چند صندوق طلا و درآمد ثابت توزیع می‌کند و امکان دسترسی ساده از طریق ETF را فراهم می‌سازد.

### Q: آیا برای سرمایه‌گذاری در صندوق تمشک نیاز به احراز هویت جداگانه است؟
> A: خیر، احراز هویت صندوق تمشک همان احراز هویت سجام است و پس از تکمیل مراحل سجام و فعال شدن کد بورسی، امکان معامله واحدهای صندوق از طریق کارگزاری فراهم می‌شود.