# نقد و بررسی صندوق قابل معامله نفیس (صبا)

> **Content Team & Meta Data**
> Author: روژین سراجی (کارشناس محتوا)
> Last Updated: ۱۴۰۴-۱۲-۰۴
> Source URL: https://newirb.irkodalg.shop/stock-funds/nafis/

---

صندوق طلای صبا یا نفیس، یکی از صندوق های سرمایه گذاری در اوراق بهادار مبتنی بر سپرده کالایی (طلا) است. این صندوق در بازار بورس ایران قابل معامله بوده و تمامی فعالیت‌های آن تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار قرار دارد. در این مقاله در ایران ‌ریبیت، ساختار، کارکرد و ویژگی‌های کلیدی صندوق نفیس را با نگاهی دقیق بررسی خواهیم کرد.

 

 صندوق طلای نفیس چیست؟

صندوق طلای نفیس یا صبا، به‌ عنوان یکی از صندوق‌های قابل معامله مبتنی بر طلا در بازار سرمایه ایران، با ارائه دسترسی غیرمستقیم سرمایه‌گذاران به دارایی‌های مبتنی بر شمش و گواهی سپرده طلا تاسیس شد. نفیس در مدت کوتاه موفق به ارائه نقدشوندگی بالا، شفافیت قیمتی و مدیریت حرفه‌ای پرتفوی طلا به سرمایه‌گذاران شد. این صندوق با نماد نفیس، توسط شرکت سبدگردان انديشه صبا ارائه شده به همین سبب در سازمان بورس تحت عنوان « صندوق در اوراق بهادار مبتنی بر طلای صبا» ثبت شده است. با این حال در برخی منابع (مانند وب سایت رسمی شرکت سبدگردان اندیشه صبا)، این صندوق با نام نفیس نیز معرفی شده است.

اگر هنوز کاملا با مفهوم سبدگرانی چیست آشنایی ندارید، در مقاله مربوطه به بررسی جامع شرایط آن پرداخته ایم.

 

 تاریخچه صندوق صبا

صندوق صبا در مقایسه با دیگر صندوق‌های سرمایه گذاری سابقه کوتاه تری دارد و از سال ۱۴۰۱ آغاز به کار کرده است. با وجود کم بودن سابقه، این صندوق عملکرد خوبی از خود نشان داده است. به طوری که تا این لحظه ارزش کل دارایی‌های آن به بیش از 7 همت می‌رسد. همچنین حدود 650,000,000 واحد از این صندوق در اختیار سرمایه‌گذاران قرار دارد.

بررسی مجوزهای رسمی صندوق نفیس

بررسی مجوزهای رسمی صندوق نفیس نشان می‌دهد که این نهاد سرمایه‌گذاری از ابتدا با ساختاری شفاف و تحت نظارت سازمان بورس شکل گرفته است. صندوق صبا در شهریور ۱۴۰۱ با شماره ملی ۱۴۰۱۱۴۵۶۳۶۹ و شماره ثبت ۵۴۲۲۹ در سازمان ثبت اسناد به ثبت رسیده است.



همچنین این صندوق با شماره ۱۲۰۱۲ در سازمان بورس ثبت شده است. مطابق استعلام دریافتی از وب‌ سایت رسمی سازمان بورس، مجوز فعالیت صندوق نفیس در تاریخ ۲۲/۸/۱۴۰۱ صادر شده و تاکنون تاریخ پایان اعتبار آن اعلام نشده است. به علاوه، صندوق صبا نزد مرجع ثبت شرکتها و موسسات غیر تجاری نیز با شماره 54229  ثبت شده است.



برای بررسی بیشتر مجوزهای این صندوق و اطمینان از اعتبار آن به سراغ سابقه مدیر صندوق صبا نیز رفتیم. مدیریت این صندوق برعهده شرکت سبدگردان انديشه صبا قرار دارد. طبق اطلاعات ارائه شده در وب سایت رسمی سازمان بورس، سبدگردان اندیشه صبا در سال 1399 با شماره ۱۱۸۱۶ به ثبت رسیده است. در تصویر زیر می‌توانید لیست مجوزهای این شرکت را مشاهده کنید.



ترکیب دارایی ها صندوق طلای نفیس

ترکیب دارایی‌های صندوق طلای نفیس نشان می‌دهد که این صندوق با پایبندی کامل به ماهیت «سرمایه‌گذاری مبتنی بر سپرده کالایی طلا»، بخش عمده دارایی‌های خود را به طلا اختصاص داده است. بر اساس آخرین اطلاعات منتشرشده، ۹۹.۹۴ درصد از پرتفوی این صندوق به سپرده‌های کالایی طلا تخصیص یافته و تنها ۰.۰۶ درصد دارایی‌های صندوق صبا به صورت سپرده بانکی است. از این رو عملکرد صندوق صبا تا حد بسیاری به نوسانات بازار طلا گره خورده است.

برای آشنایی بیشتر با روند کار و اجزای صندوق های طلا، مطالعه مقاله صندوق طلا چیست را به شما پیشنهاد می کنیم.



صندوق طلای نفیس در سال اخیر یکی از پربازده‌ترین صندوق‌های سرمایه گذاری بوده است. این روند رو به رشد بازدهی، از نوسانات مثبت بازار طلا و ساختار دارایی مبتنی بر سپرده کالایی آن تأثیر پذیرفته است. به صورتی که سود سالانه و ماهانه صندوق به ترتیب 165.46 درصد و 22.12 درصد اعلام شده است. در جدول زیر بازدهی صندوق صبا را در بازه‌های زمانی مختلف ارائه داده‌ایم.




بازه زمانی
از تاریخ
تا تاریخ
بازده صندوق


7 روز
1404/11/25
1404/12/02
% 2.95


30 روز
1404/11/02
1404/12/02
% 22.12


90 روز
1404/09/02
1404/12/02
% 70.78


180 روز
1404/06/03
1404/12/02
% 146.03


یک ساله
1403/12/03
1404/12/02
% 165.46


بازدهی از شروع فعالیت
1401/08/22
1404/12/02
% 988.18



مزایا و معایب صندوق طلای صبا

صندوق سرمایه گذاری صبا با کاهش ریسک‌ نگهداری طلای فیزیکی و فراهم کردن نقدشوندگی بالا، گزینه‌ای مناسب برای سرمایه‌گذاران است. با این حال، مانند دیگر صندوق‌های سرمایه گذاری ممکن است محدودیت‌هایی را نیز به دنبال داشته باشد. در ادامه این بخش سعی کرده‌ایم با مقایسه مزایا و معایب صندوق طلای صبا به دید روشنتری از این صندوق برسیم.

مزایا


امکان سرمایه‌گذاری در بازار طلا بدون نیاز به خرید و نگهداری فیزیکی آن

نقدشوندگی بالا

قابل معامله بودن در بورس

نظارت سازمان بورس

پوشش ریسک تورم و حفظ ارزش دارایی در بلندمدت

برخورداری از معافیت مالیاتی


معایب


وابستگی کامل بازدهی به نوسانات قیمت طلا (نوسانات بالا)

عدم تنوع پرتفوی صندوق و تمرکز بر دارایی پایه (طلا)

ریسک متوسط به بالا


اگر هنوز بر روش سرمایه گذاری خود بر طلا مردد هستید، در بررسی بهترین روش های سرمایه گذاری طلا برترین روش ها برای بالاترین سود را معرفی کرده ایم.

 

 کارمزد صندوق سرمایه‌گذاری نفیس

برای خرید و فروش واحدهای صندوق نفیس از سرمایه گذاران کارمزدی دریافت نمی‌شود. همچنین طبق بررسی های انجام شده این صندوق معاف از مالیات است که خود بر سود نهایی سرمایه گذاران موثر است. با این حال کاربران باید کارمزد مربوط به کارگزاری را به صورت جداگانه پرداخت کنند. مقدار کارمزد دریافتی طبق قوانین و شرایط هر کارگزاری تعیین می‌شود و متغیر است. در ادامه بخش هزینه‌ای که باید از محل دارایی‌های صندوق پرداخت شوند را بررسی کرده‌ایم.




هزینه‌های تاسیس (تبلیغ پذیره‌نویسی)
معادل پنج در هزار (0.005) از وجوه جذب‌شده در پذیره‌نویسی اولیه (حداکثر تا مبلغ 250 میلیون ریال)


هزینه‌های برگزاری مجامع صندوق
سالانه حداکثر تا مبلغ 50 میلیون ریال برای برگزاری مجامع (با ارائه مدارک مثبته با تایید متولی صندوق)


کارمزد مدیر
سالانه پنج در هزار (0.005) از متوسط روزانه ارزش گواهی سپرده کالایی و اوراق سلف موازی استاندارد سکه طلای بانک مرکزی

یک درصد (0.01) از متوسط روزانه اوراق مشتقه صندوق صبا

0.3 درصد از متوسط روزانه ارزش اوراق بهادار با درآمد ثابت


کارمزد متولی
سالانه پنج در هزار (0.005) از ارزش خالص دارایی‌های صندوق صبا (حداقل 2.790و حداکثر 3.487 میلیون ریال)


کارمزد بازارگردان
سالانه پنج در هزار (0.005) درصد از متوسط روزانه ارزش خالص دارایی‌های صندوق


حق‌الزحمه حسابرس
سالانه مبلغ ثابت 1.230 میلیون ریال


حق‌الزحمه و کارمزد تصفیه مدیر صندوق
0.1 درصد ارزش خالص دارايی‌های صندوق (سقف 1.000 میلیون ريال)



آموزش ثبت نام در صندوق صبا

از آن جایی که صبا یکی از صندوق های ETF و قابل معامله در بازار بورس است، خرید و فروش آن از طریق پنل آنلاین همه کارگزاری‌های فعال انجام می‌گیرد. به این منظور لازم است ابتدا در سامانه سجام ثبت نام کرده و کد بورسی دریافت کنید.



پس از اتمام فرایند ثبت نام در کارگزاری به حساب کاربری خود وارد شده و در بخش نمادها «نفیس» را تایپ کنید. همان طور که در تصویر زیر مشاهده می‌کنید، صندوق نفیس به عنوان یکی از صندوق‌های قابل معامله ETF به شما نمایش داده می‌شود.



در این بخش با انتخاب گزینه‌های «خرید» با «فروش» می‌توانید نسبت به معامله واحدهای این صندوق اقدام کنید. در نظر داشته باشید معاملات این صندوق در ساعات مشخصی از روز قابل معامله است و به طور 24 ساعته نمی‌توان به بازار دسترسی داشت.



پشتیبانی و راه های ارتباطی صندوق نفیس

مدیریت صندوق طلای نفیس بر عهده شرکت سبدگردان اندیشه صبا است؛ به همین سبب سرمایه گذاران در صورت تمایل می‌توانند با تیم پشتیبانی این مجموعه در ارتباط باشند. در ادامه این بخش روش‌های ارتباطی را ارائه داده‌ایم.


آدرس فیزیکی سبدگردان اندیشه صبا: استان تهران،شهرستان تهران ، بخش مرکزی ، شهر تهران ، آرژانتین ، ساعی ، ، خیابان اشکانی ، کوچه ساعی دوم پلاک 6 طبقه 9 واحد 31

شماره تماس: 02191021122


جمع بندی

در مجموع می‌توان گفت صندوق طلای نفیس به‌ عنوان یک صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله مبتنی بر سپرده کالایی طلا در بازار بورس ایران فعالیت دارد. ساختار مدیریتی توسط شرکت سبدگردان اندیشه صبا، نقدشوندگی بالا، معافیت مالیاتی و امکان معامله آسان در بورس از مهم‌ترین مزایای این صندوق محسوب می‌شود. اگر شما نیز به دنبال سرمایه گذاری در بازار طلا هستید، خرید واحدهای صندوق صبا می‌تواند راهکاری جایگزین برای خرید طلای فیزیکی محسوب شود.

## Frequently Asked Questions (FAQ)

### Q: پشتوانه صندوق طلای نفیس از چه نوعی است؟
> A: پشتوانه این صندوق تقریبا به‌ طور کامل از سپرده‌های کالایی طلا تشکیل شده و نوسانات آن به قیمت طلا وابسته است.

### Q: تسویه صندوق سرمایه‌گذاری صبا چه زمانی انجام می شود؟
> A: تسویه معاملات این صندوق مطابق قوانین بورس در فرایند تسویه عادی بازار انجام می‌شود.

### Q: بازدهی صندوق نفیس به چه شکل است؟
> A: بازدهی صندوق بر اساس نوسانات قیمت طلا تعیین می‌شود و به دلیل تمرکز کامل پرتفوی بر سپرده‌های طلا، عملکرد آن مستقیما از رشد یا افت بازار طلا تاثیر می‌گیرد.