# صرافی هایپرلیکویید | Hyperliquid

> **Content Team & Meta Data**
> Author: علیرضا انجوی (کارشناس ارشد محتوا)
> Last Updated: ۱۴۰۵-۰۳-۲۵
> Source URL: https://newirb.irkodalg.shop/exchange/hyperliquid/

---

صرافی هایپرلیکویید یکی از پلتفرم‌های مطرح بازار ارز دیجیتال است که بیشتر به دلیل معاملات فیوچرز، دفتر سفارش آنچین، نقدینگی و حجم معاملات بالا و بلاکچین اختصاصی‌اش شناخته می‌شود.

این صرافی روی یک بلاکچین لایه یک ساخته شده است که از معاملات اسپات و فیوچرز، گاو صندوق‌های نقدینگی و استیکینگ ارز دیجیتال پشتیبانی می‌کند.

در این نقد و بررسی از ایران ریبیت صرافی Hyperliquid را از نظر امکانات، اعتبار، امنیت، کارمزدها، مزایا، معایب و ریسک‌های مختلف بررسی می‌کنیم.

 

 آیا Hyperliquid صرافی است یا بلاکچین؟

Hyperliquid تنها یک صرافی نیست؛ بلکه یک بلاکچین لایه یک اختصاصی است که برای اجرای یک سیستم مالی کاملا آنچین طراحی شده است.

طبق مستندات منتشر شده در سایت رسمی پروژه، این شبکه از ابتدا برای ترکیب نقدینگی، اپلیکیشن‌های مالی و فعالیت معاملاتی روی یک زیرساخت واحد ساخته شده است. این بلاکچین از دو بخش HyperCore و HyperEVM تشکیل شده است.

در مقابل، هایپرلیکویید با ارائه بازارهای اسپات و فیوچرز برای کاربران مانند یک صرافی غیر متمرکز حرفه‌ای هم عمل می‌کند؛ اما زیر ساخت آن بسیار فراتر از یک DEX معمولی است. بنابراین عبارت درست این است که Hyperliquid یک بلاکچین لایه یک با صرافی غیر متمرکز داخلی است.



HyperCore چیست؟

HyperCore بخش اصلی و اختصاصی اجرای هایپرلیکویید است؛ یعنی همان جایی که منطق معاملاتی صرافی داخل خود بلاکچین اجرا می‌شود. HyperCore شامل وضعیت مارجین، موتور تطبیق سفارش‌ها، دفتر سفارش اسپات و پرپچوال، لیکوییدیشن‌ها، گاو صندوق‌ها و استیکینگ ارز دیجیتال HYPE است.

تفاوت مهم

فرق اصلی HyperCore با بسیاری از صرافی‌های غیر متمرکز این است که به دفتر سفارش آف چین تکیه نمی‌کند؛ اجرای سفارش، کنسل شدن سفارش، معامله و لیکوییدیشن به ترتیب واحد تراکنش‌ها و از طریق اجماع HyperBFT پردازش می‌شود.

به همین دلیل HyperCore را می‌توان موتور معاملاتی بومی هایپرلیکویید دانست؛ بخشی که تلاش می‌کند تجربه‌ای شبیه صرافی‌های متمرکز، اما با شفافیت آنچین ارائه دهد. HyperCore از دفتر سفارش کاملاً آنچین برای معاملات پرپچوال و اسپات پشتیبانی می‌کند و ظرفیت فعلی آن تا ۲۰۰ هزار سفارش در ثانیه اعلام شده است.

HyperEVM چیست؟

HyperEVM بخش قرارداد هوشمند هایپرلیکویید است؛ یعنی محیطی سازگار با ماشین مجازی اتریوم که توسعه دهندگان می‌توانند روی آن اپلیکیشن‌های مالی، قرارداد هوشمند، پروتکل‌های DeFi و ابزارهای جدید بسازند.

نکته مهم

HyperEVM یک بلاکچین جداگانه یا لایه دوم مستقل نیست؛ بلاک‌های EVM به عنوان بخشی از اجرای خود Hyperliquid ساخته می‌شوند و امنیت آن‌ها از همان اجماع HyperBFT تأمین می‌شود.

مزیت اصلی این طراحی این است که اپلیکیشن‌های ساخته شده روی HyperEVM می‌توانند با زیرساخت نقدینگی و بازارهای HyperCore ارتباط داشته باشند و با دفتر سفارش اسپات و پرپچوال تعامل کنند. البته برای جلوگیری از ایجاد مزیت ناعادلانه در سرعت معاملات، برخی از تراکنش‌های ارسالی از HyperEVM به HyperCore با چند ثانیه تأخیر آنچین اجرا می‌شوند.



 

 معرفی صرافی هایپرلیکویید

پلتفرم هایپرلیکویید یک صرافی معاملاتی غیر متمرکز است که بیشتر به خاطر معاملات فیوجرز و اسپات و دفتر سفارش آنچین شناخته می‌شود. صرافی هایپرلیکویید روی بلاکچین اختصاصی خودش ساخته شده و تلاش می‌کند تا تجربه‌ای نزدیک به معامله در صرافی‌های متمرکز را به تریدرها همراه با شفافیت مالکیت دارایی در فضای دیفای دهد.

هایپرلیکویید از معاملات اسپات و پرپچوال روی دارایی‌های مختلف پشتیبانی می‌کند و در برخی بازارها امکان استفاده از اهرم نیز وجود دارد. این صرافی با تمرکز بر سرعت، نقدینگی، شفافیت آنچین و تجربه کاربری روان، تلاش کرده فاصله میان صرافی‌های متمرکز و صرافی‌های غیرمتمرکز را کاهش دهد.



تاریخچه صرافی هایپرلیکویید

ایده شکل‌گیری هایپرلیکویید از تجربه تیم سازنده آن در بازارسازی، ترید حرفه‌ای و استفاده از پروتکل‌های DeFi به وجود آمد. تیم Hyperliquid قبل از ساخت این پروژه، در سال ۲۰۲۰ در حوزه بازارسازی اختصاصی در بازار کریپتو فعالیت داشت و در تابستان ۲۰۲۲ فعالیت خود را به حوزه DeFi گسترش داد.

تجربه کار با پلتفرم‌های موجود باعث شد تیم به این نتیجه برسد که بسیاری از صرافی‌های غیرمتمرکز از نظر طراحی بازار، سرعت، نقدینگی و تجربه کاربری با صرافی‌های متمرکز فاصله زیادی دارند.

بر اساس اطلاعات منتشرشده از طرف Hyperliquid، توسعه این پروژه از سال ۲۰۲۲ سرعت گرفت. در ابتدا، تیم روی ساخت یک صرافی پرپچوال با دفتر سفارش کارآمد تمرکز کرد. در اواخر سال ۲۰۲۲، نسخه‌های آزمایشی و تست نت پروژه راه‌اندازی شد و سپس در ابتدای سال ۲۰۲۳ بخش‌هایی مثل گاو صندوق‌ها و نسخه بسته مین نت آلفا در دسترس گروه محدودی از کاربران قرار گرفت.

در سال ۲۰۲۳، هایپرلیکویید با گسترش نسخه بسته آلفا و برنامه‌های ارجاع، کاربران بیشتری جذب کرد. یکی از نکات مهم در رشد اولیه پروژه این بود که تیم به جای کمپین‌های تبلیغاتی سنگین، بیشتر روی محصول، جامعه کاربری و بازخورد تریدرهای واقعی تمرکز کرد. این مسیر باعث شد هایپر لیکویید به تدریج در میان کاربران حرفه‌ای DeFi و معامله‌گران فیوچرز شناخته شود.

یکی از مهم‌ترین نقاط عطف تاریخچه هایپرلیکویید، راه‌اندازی توکن HYPE و رویداد جنسیس در نوامبر ۲۰۲۴ بود.

در این رویداد، بخش قابل‌توجهی از عرضه توکن HYPE میان کاربران واجد شرایط توزیع شد و این موضوع توجه زیادی را در بازار کریپتو به خود جلب کرد. پس از آن، هایپرلیکویید از یک صرافی فیوچرز محبوب در میان کاربران حرفه‌ای، به یکی از پروژه‌های جدی‌تر زیرساختی در DeFi تبدیل شد.



بنیان گذاران صرافی هایپرلیکویید

توسعه اصلی هایپرلیکویید توسط آزمایشگاه هایپرلیکویید انجام می‌شود. آزمایشگاه هایپرلیکویید یکی از مشارکت کنندگان اصلی در رشد شبکه هایپرلیکویید است و توسط جف و ایلین سینک هدایت می‌شود. این دو نفر هم کلاسی‌های سابق در دانشگاه هاروارد بوده‌اند و پیشینه آن‌ها در ترکیب دانش فنی، بازارهای مالی و معاملات کمی، نقش مهمی در شکل‌گیری ساختار فعلی هایپر لیکویید داشته است.

جف که در بسیاری از منابع با نام جف یان نیز شناخته می‌شود؛ چهره عمومی‌تر پروژه محسوب می‌شود. او سابقه فعالیت در فضای معاملات کمی و بازارسازی دارد و همین موضوع با ماهیت محصول هایپرلیکویید ارتباط مستقیم دارد؛ چون ساخت یک صرافی فیوچرز با دفتر سفارش سریع، نقدینگی عمیق و تجربه کاربری حرفه‌ای، بدون درک جدی از بازار سازی، مدیریت ریسک و زیرساخت معاملاتی دشوار است.

هم بنیان‌گذار دیگر پروژه، ایلین سینک، کمتر از جف در فضای عمومی حضور دارد و بیشتر با نام مستعار شناخته می‌شود؛ اما در مستندات رسمی به‌عنوان یکی از رهبران اصلی آزمایشگاه هایپرلیکویید معرفی شده است.



نکته مهم دیگر درباره بنیان گذاران و تیم هایپرلیکویید این است که تامین مالی پروژه با سرمایه‌های شخصی انجام شده و هیچگونه سرمایه خارجی برای راه اندازی یا توسعه پروژه از سرمایه گذاران دریافت نشده است. این موضوع از آن جهت اهمیت دارد که هایپرلیکویید می‌تواند بدون فشار بیرونی روی ساخت محصول و بی طرفی زیر ساخت مالی تمرکز کند.

صرافی هایپرلیکویید برای کدام کشور است؟

هایپرلیکویید یک پروژه دیفای است که به جغرافیای خاصی محدود نیست. این موضوع باعث شده تا مواردی مانند کشور ثبت شده، دفتر مرکزی، مجوز شخصی یا نهادهای حقوقی در مورد این پروژه صدق نکند. این صرافی به صورت کاملا غیر متمرکز روی بلاکچین شخصی خود راه اندازی شده است و هیچ دفتر واحدی هم برای اداره یا امور اداری ندارد.

اعتبار صرافی هایپرلیکویید

صرافی هایپرلیکویید مانند صرافی‌های سنتی یا متمرکز دارای دفتر مرکزی یا شرکت ثبت شده نیست که بتواند از آن طریق برای خود رگوله یا مجوز خاصی دریافت کند.

از این رو بیشتر تریدرها برای اعتبارسنجی هایپرلیکویید به سراغ پلتفرم‌های مختلف می‌روند تا رتبه بندی این صرافی را در بین صرافی‌های غیر متمرکز مشاهده کنند. در سایت کوین کگو، صرافی هایپر لیکویید با حجم معاملات روزانه اسپات بیش از ۱۴۴ میلیون دلار در رتبه ۱۱ قرار گرفته است.



در بخش معاملات فیوچرز وضع هایپرلیکویید بسیار بهتر است و در رتبه یک بین صرافی‌های غیر متمرکز قرار دارد. حجم معاملات روزانه فیوچرز در این صرافی بیش از ۱۰ میلیارد دلار است و پوزیشن‌های باز در صرافی هم بیش از ۹ میلیارد دلار ارزش دارند.

این اعداد برای یک صرافی غیر متمرکز بسیار بالا است و برای بسیاری از صرافی‌های متمرکز هم دست نیافتنی است.



اوضاع برای هایپرلیکویید در سایت کوین مارکت کپ بهتر است. در بخش اسپات صرافی‌های غیر متمرکز، هایپرلیکویید در رتبه سوم جای دارد. در سایت کوین مارکت کپ حجم معاملات اسپات هایپرلیکویید بیش از ۱۵۸ میلیون دلار عنوان شده است.



در بین صرافی‌های غیر متمرکز فیوچرز در سایت کوین مارکت کپ باز هم هایپرلیکویید در رتبه نخست قرار دارد. حجم معاملات روزانه هایپرلیکویید در معاملات فیوچرز بیش از ۱۱ میلیارد دلار عنوان شده است و بیش از ۴ میلیارد دلار پوزیشن باز وجود دارد.



با بررسی دامنه صرافی هایپرلیکویید به سادگی متوجه خواهید شد که وب سایت صرافی اولین بار در اواخر سال ۲۰۲۲ راه اندازی شده است و آخرین بار در سال ۲۰۲۵ به مدت یکسال دامنه هایپرلیکویید تمدید شده است.

معمولا کسب و کارهای اینترنتی بزرگ تلاش می‌کنند تا دامنه‌های خود را برای مدت طولانی تمدید کنند تا به کاربران نشان دهند که قصد فعالیت بلند مدت در بازار را دارند. از این رو، این تمدید یک ساله ممکن است نگرانی‌هایی را برای کاربران به وجود آورد.



امنیت صرافی هایپرلیکویید

امنیت صرافی هایپرلیکویید را ساختار غیر امانی آن تامین کند. کاربران برای معامله، خرید و فروش و حتی سرمایه گذاری در این صرافی نیاز به کیف پول داخلی صرافی ندارند و تنها با اتصال کیف پول شخصی به پلتفرم می‌توانند از تمام مزایای این صرافی بهره مند شوند.

ساختارهای دیگری هم در این معماری نقش دارند که در ادامه هر کدام را به صورت جداگانه توضیح خواهیم داد.



اعتبار سنج‌ها

امنیت اعتبار سنج‌ها نیز بخش مهمی از امنیت Hyperliquid است. این شبکه از مدل Delegated Proof of Stake استفاده می‌کند و کاربران می‌توانند توکن HYPE را به اعتبار سنج‌ها اهدا کنند.

برای عملکرد صحیح اجماع HyperBFT، بیش از دو سوم سهام شبکه باید توسط اعتبار سنج‌های معتبر کنترل شود. این موضوع نشان می‌دهد انتخاب اعتبار سنج‌ها و توزیع استیک در امنیت شبکه اهمیت زیادی دارد.

از طرف دیگر، هر چقدر تعداد اعتبار سنج‌ها محدودتر یا توزیع قدرت میان آن‌ها متمرکزتر باشد، نگرانی‌های مربوط به تمرکز زدایی و امنیت شبکه جدی‌تر می‌شود.

بریج

بریج هایپرلیکویید یکی از مهم‌ترین نقاط امنیتی این پلتفرم است. واریز و برداشت USDC از طریق بریج انجام می‌شود و طبق مستندات رسمی، واریزها زمانی اعتبار می‌گیرند که بیش از دو سوم قدرت استیک شبکه آن را امضا کرده باشد.

در برداشت‌ها نیز ابتدا موجودی کاربر در L1 کسر می‌شود و سپس اعتبارسنج‌ها تراکنش برداشت را امضا می‌کنند. بعد از رسیدن امضاها به حد نصاب، امکان ارسال تراکنش روی بریج فراهم می‌شود. این طراحی برای هماهنگ‌کردن وضعیت L1 و شبکه مقصد استفاده می‌شود، اما مانند هر سیستم بریج دیگری، یک سطح ریسک اضافی به دارایی کاربران اضافه می‌کند.

حسابرسی امنیتی می‌تواند احتمال وجود آسیب‌پذیری‌های شناخته‌شده را کاهش دهد، اما به معنی تضمین امنیت کامل نیست.

باگ بانتی

هایپرلیکویید دارای برنامه باگ بانتی رسمی است. در این برنامه، باگ‌هایی بررسی خواهند شد که باعث اختلال مین نت، خطاهای منطقی در نودها و API های سرور می‌شوند.

پاداش‌ها بر اساس شدت آسیب پذیری پرداخت می‌شوند و برای آسیب پذیری‌های بحرانی تا یک میلیون USDC در نظر گرفته شده است.

وجود این برنامه یکی از نکات مثبت در معماری امنیت پروژه است. باگ بانتی نشان می‌دهد که تیم توسعه دهنده پروژه برای کشف مسئولانه آسیب پذیری‌ها مسیر رسمی تعریف کرده است.

ریسک‌های امنیتی موجود در بازارهای هایپرلیکویید

ریسک اوراکل
در معاملات فیوچرز، قیمت مارک، لیکوییدیشن، فاندینگ و مدیریت مارجین به داده‌های قیمتی وابسته‌اند. هایپرلیکویید از اوراکل‌هایی استفاده می‌کند که توسط اعتبارسنج‌ها نگهداری می‌شوند.

اگر اوراکل برای مدت کافی دچار اختلال یا دستکاری شود، قیمت مارک می‌تواند از قیمت منصفانه بازار فاصله بگیرد و باعث لیکوییدیشن اشتباه یا زیان غیرمنتظره شود. هایپرلیکویید برای کاهش این ریسک، روی برخی دارایی‌های با نقدینگی پایین محدودیت‌هایی مثل سقف پوزیشن‌های باز اعمال می‌کند؛ اما خود پروژه نیز تأکید دارد که این موارد همه ریسک‌های ممکن را پوشش نمی‌دهند.

ریسک نقدینگی
اگر یک دارایی عمق بازار کافی نداشته باشد، معامله‌گران بزرگ یا بازیگران مخرب می‌توانند با ایجاد فشار مصنوعی، قیمت را جا به جا کنند و باعث اسلیپیج، لیکوییدیشن زنجیره‌ای یا زیان برای گاو صندوق‌ها شوند.

این موضوع به خصوص در بازار میم‌کوین‌ها و دارایی‌های کم‌عمق اهمیت دارد. در چنین شرایطی، حتی اگر قرارداد هوشمند هک نشده باشد، ساختار بازار می‌تواند برای کاربران یا تأمین‌کنندگان نقدینگی زیان‌ساز شود.

 

 آیا Hyperliquid به ایرانیان خدمات می‌دهد؟

خیر، هایپرلیکویید در سایت خود به صورت رسمی عنوان کرده است که اشخاص یا نهادهایی اجازه ثبت نام و فعالیت در هایپرلیکویید را ندارند که تحت تحریم‌های اقتصادی و تجاری قرار دارند و قوانین و مقررات اجازه صادرات به آن‌ها را نمی‌دهد.

مطابق با این بند، شهروندان ایرانی در کنار کشورهای کوبا، سوریه، کره شمالی و مناطقی از اوکراین اجازه ثبت نام و احراز هویت در هایپرلیکویید را ندارند.

اگر به دنبال بهترین صرافی های غیر متمرکز با خدمات رسانی به ایرانی ها هستید در بررسی جامع آن به مزایا و معایب هر صرافی پرداخته ایم.

ثبت نام در صرافی هایپرلیکویید

برای ثبت نام در صرافی هایپرلیکویید لازم است تا تنها یک کیف پول ارز دیجیتال داشته باشید. وارد سایت هایپرلیکویید شوید و روی گزینه «Connect» بالا سمت راست صفحه کلیک کنید.

از طریق این گزینه می‌توانید کیف پول خودتان را به صرافی متصل کنید. پس از آن باید روی گزینه Enable Trading کلیک و یک تراکنش بدون گس را امضا کنید تا امکان خرید و فروش در این صرافی برایتان فعال شود.



احراز هویت در صرافی هایپرلیکویید

در صرافی هایپرلیکویید فرآیند احراز هویت مانند صرافی‌های متمرکز وجود ندارد. کیف پول هر کاربر به عنوان حساب کاربری، داشبورد معاملاتی و احراز هویت او شناخته می‌شود.

کاربران برای حفظ امنیت دارایی‌های خودشان باید امنیت کیف پول را بالا ببرند. معاملات انجام شده در این صرافی تحت نظارت مستقیم یا غیر مستقیم یک نهاد خاص نیست که نیاز به احراز هویت داشته باشد.

واریز و برداشت در صرافی Hyperliquid

واریز و برداشت اصلی در صرافی Hyperliquid با ارز دیجیتال USDC از طریق شبکه آربیتروم انجام می‌شود.

 حداقل واریز برای این شبکه ۵ دلار و مبالغ کمتر در صرافی نمایش داده نمی‌شوند. طبق اطلاعات منتشر شده، کاربران می‌توانند از طریق بیت کوین، اتریوم و سولانا هم به صرافی واریز و برداشت داشته باشند که هر کدام دارای شبکه‌های جداگانه برای واریز و برداشت هستند.

خرید و فروش در صرافی هایپرلیکویید

خرید و فروش در صرافی هایپرلیکویید در دو بازار اسپات و فیوچرز انجام می‌شود. تریدرها می‌توانند تا اهرم ۴۰ برابری بیش از ۳۰۰ ارز لیست شده در صرافی هایپرلیکویید را معامله کنند.

معاملات فیوچرز در هایپرلیکویید معمولا طرفداران بیشتری دارد و حجم معاملات و عمق بازار هم برای این معاملات بیشتر است. برای ترید در هایپرلیکویید پس از واریز USDC نیاز است تا به بخش Trade رفته و ارز مدنظرتان را انتخاب کنید.

پس از آن می‌توانید با انواع سفارش‌های مارکت یا لیمیت نقطه ورود خود را مشخص کرده و پوزیشن جدیدی در بازار باز کنید. صرافی هایپرلیکویید اجازه سفارش گذاری پیشرفته استاپ و لیمیت را هم در کنار TWAP به تریدرهای حرفه‌ای می‌دهد تا تجربه کاربری بهتری داشته باشند.

کارمزد معاملات در Hyperliquid

کارمزد معاملات در صرافی Hyperliquid بر اساس حجم معاملات ۱۴ روزه محاسبه می‌شود و حجم معاملات اسپات تاثیر دو برابری نسبت به حجم معاملات فیوچرز دارد.

در سطح پایه کارمزد معاملات فیوچرز ۰.۰۴۵٪ برای Taker و ۰.۰۱۵٪ برای Maker کارمزد گرفته می‌شود. کارمزد پایه معاملات اسپات هم ۰.۰۷۰٪ برای Taker و ۰.۰۴۰٪ برای Maker است. در جدول زیر می‌توانید نحوه کاهش پلکانی کارمزد در صرافی هایپرلیکویید را مشاهده کنید.




سطح
حجم وزنی ۱۴ روزه
پرپچوال Taker
پرپچوال Maker
اسپات Taker
اسپات Maker


سطح ۰
کمتر از ۵ میلیون دلار
۰.۰۴۵٪
۰.۰۱۵٪
۰.۰۷۰٪
۰.۰۴۰٪


سطح ۱
بیشتر از ۵ میلیون دلار
۰.۰۴۰٪
۰.۰۱۲٪
۰.۰۶۰٪
۰.۰۳۰٪


سطح ۲
بیشتر از ۲۵ میلیون دلار
۰.۰۳۵٪
۰.۰۰۸٪
۰.۰۵۰٪
۰.۰۲۰٪


سطح ۳
بیشتر از ۱۰۰ میلیون دلار
۰.۰۳۰٪
۰.۰۰۴٪
۰.۰۴۰٪
۰.۰۱۰٪


سطح ۴
بیشتر از ۵۰۰ میلیون دلار
۰.۰۲۸٪
۰.۰۰۰٪
۰.۰۳۵٪
۰.۰۰۰٪


سطح ۵
بیشتر از ۲ میلیارد دلار
۰.۰۲۶٪
۰.۰۰۰٪
۰.۰۳۰٪
۰.۰۰۰٪


سطح ۶
بیشتر از ۷ میلیارد دلار
۰.۰۲۴٪
۰.۰۰۰٪
۰.۰۲۵٪
۰.۰۰۰٪



پشتیبانی صرافی هایپرلیکویید

صرافی هایپرلیکویید دارای پشتیبانی چت آنلاین نیست و کاربران تنها از شبکه‌های اجتماعی می‌توانند مشکلات و مسائل خود را با کارشناسان صرافی مطرح کنند یا اینکه از طریق فرم ایمیل به صرافی ایمیل زده و سوال خود را مطرح کنند تا کارشناسان در کوتاه‌ترین زمان ممکن به سوالات کاربران پاسخ دهند.


دیسکورد

تلگرام

ایکس


امکانات صرافی هایپرلیکویید

صرافی هایپرلیکویید تنها شرایط ترید در بازار اسپات و فیوچرز را برای کاربران فراهم نمی‌کند و امکانات بیشتری هم در کنار آن دارد. در ادامه هر کدام از امکانات صرافی هایپرلیکویید را بررسی خواهیم کرد:


حساب‌های فرعی یا Sub-account: کاربران حرفه‌ای می‌توانند چند حساب جداگانه برای مدیریت استراتژی‌ها و سرمایه‌های مختلف ایجاد کنند.

Portfolio Margin: این قابلیت برای کاربران حرفه‌ای طراحی شده و به آن‌ها کمک می‌کند سرمایه و ریسک معاملات اسپات و فیوچرز را بهتر مدیریت کنند.

صندوق‌های نقدینگی: کاربران می‌توانند از طریق صندوق‌ها در برخی استراتژی‌های نقدینگی و معاملاتی هایپرلیکویید مشارکت کنند.

استیکینگ HYPE: کاربران می‌توانند توکن HYPE را استیک کنند و در امنیت شبکه هایپرلیکویید مشارکت داشته باشند.


مزایا و معایب صرافی هایپرلیکویید

صرافی هایپرلیکویید از نظر حجم معاملات، سرعت، شفافیت آنچین و امکانات حرفه‌ای، یکی از جدی‌ترین پلتفرم‌های معاملات فیوچرز غیرمتمرکز محسوب می‌شود.

با این حال، نبود رگولاتوری سنتی، محدودیت کاربران ایرانی، ریسک معاملات اهرمی و حوادث مرتبط با نقدینگی نشان می‌دهد که این صرافی بدون ریسک نیست. مهم‌ترین مزایا و معایب Hyperliquid عبارت‌اند از:

مزایای صرافی هایپرلیکویید


پشتیبانی از معاملات اسپات و فیوچرز در یک پلتفرم غیرمتمرکز؛

دفتر سفارش کاملاً آنچین با تجربه کاربری نزدیک به صرافی‌های متمرکز؛

حجم معاملات بالا، مخصوصاً در بخش فیوچرز و پرپچوال؛

امکان معامله با اهرم روی تعداد زیادی از ارزهای دیجیتال؛

عدم نیاز به احراز هویت سنتی و اتصال از طریق کیف پول شخصی؛

پشتیبانی از سفارش‌های حرفه‌ای مانند مارکت، لیمیت، استاپ، TWAP و سفارش‌های پیشرفته؛

ساختار غیرامانی و کنترل بیشتر کاربر روی دارایی‌های خود؛

وجود توکن اختصاصی HYPE برای استیکینگ، گس HyperEVM و تخفیف کارمزد؛

پشتیبانی از استیکینگ HYPE و مشارکت در امنیت شبکه؛

وجود Vaultها و HLP برای تأمین نقدینگی و استراتژی‌های پیشرفته؛

حسابرسی بریج توسط Zellic و وجود برنامه باگ بانتی رسمی؛

زیرساخت HyperEVM برای توسعه اپلیکیشن‌های مالی و قراردادهای هوشمند.


معایب صرافی هایپرلیکویید


عدم ارائه خدمات رسمی به کاربران ایرانی به دلیل محدودیت‌های تحریمی؛

نداشتن رگولاتوری سنتی مانند صرافی‌های متمرکز معتبر؛

ریسک بالا در معاملات فیوچرز و اهرمی، مخصوصاً برای کاربران مبتدی؛

وابستگی واریز و برداشت به بریج و شبکه‌هایی مثل Arbitrum؛

احتمال از دست رفتن دارایی در صورت ارسال اشتباه شبکه یا مبلغ کمتر از حداقل واریز؛

ریسک اوراکل، نقدینگی و دستکاری بازار در دارایی‌های کم‌عمق؛

سابقه حوادثی مانند JELLYJELLY، POPCAT و FARTCOIN؛

مناسب نبودن برای کاربران تازه‌کار در DeFi؛

نبود پشتیبانی و ساختار بازیابی حساب مشابه صرافی‌های متمرکز؛

ریسک استفاده از VPN، تغییر IP و نقض شرایط استفاده برای کاربران کشورهای محدودشده.


جمع بندی

هایپرلیکویید یک بلاکچین لایه یک اختصاصی برای بازارهای مالی آنچین است که یک صرافی غیر متمرکز فیوچرز و اسپات را نیز درون خود جای داده است. در این صرافی می‌توانید خرید و فروش ارز دیجیتال، استیکینگ و شرکت در استخرهای نقدینگی داشته باشید.

صرافی هایپرلیکویید یکی از بزرگ‌ترین صرافی‌های غیر متمرکز برای معاملات فیوچرز به حساب می‌آید که از بسیاری از صرافی‌های متمرکز هم نقدینگی و حجم معاملات بیشتری دارد.

## Specifications & Data

- **Exchange Name:** صرافی هایپرلیکویید
- **Year Established:** 2022
- **Exchange Type (CEX/DEX):** غیرمتمرکز
- **Supported Cryptocurrencies (Tokens):** 335
- **Trading Fees (Maker/Taker):** حداکثر ۰.۰۷ درصد
- **Trading Without KYC (Authentication):** دارد
- **Futures Trading Support:** دارد
- **Telegram:** https://t.me/s/hyperliquid_announcements
- **X (Twitter):** https://x.com/HyperliquidX
- **Iran Rebate Expert Rating:** 4.5

## Frequently Asked Questions (FAQ)

### Q: آیا صرافی هایپرلیکویید معتبر است؟
> A: بله، صرافی هایپرلیکویید یکی از بزرگ‌ترین صرافی‌های غیر متمرکز برای بازار فیوچرز است که اعتبار بسیار زیادی هم در بین تریدرها دارد.

### Q: آیا هایپرلیکویید به کاربران ایرانی خدمات می‌دهد؟
> A: خیر، مطابق با مستندات موجود در سایت، هایپرلیکویید کاربران ایرانی را از خدمات خود محروم کرده است.

### Q: کارمزد معاملات در صرافی هایپرلیکویید چقدر است؟
> A: کارمزد معاملات اسپات حداکثر ۰.۰۷ و ۰.۰۴ درصد برای بخش میکر و تیکر است و برای معاملات فیوچرز ۰.۰۴۵ و ۰.۰۱۵ درصد محاسبه می‌شود که با افزایش حجم معاملات در دوره‌های ۱۴ روزه به صورت پلکانی کاهش پیدا می‌کند.